---
title: "النسبة السريعة: اختبار السيولة على المدى القريب بما يتجاوز المخزون"
description: "تقارن النسبة السريعة الأصول المتداولة التي يمكن تسييلها بسهولة مع الخصوم المتداولة؛ يجب أن يختبر التحليل المفيد جودة المستحقات، والنقد المقيد، وتوقيت الالتزام، والموسمية، وهيكل الصناعة."
image: "https://wiki.fcontext.com/og.png"
---

> Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://wiki.fcontext.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# النسبة السريعة: اختبار السيولة على المدى القريب بما يتجاوز المخزون

> لأغراض تعليمية فقط؛ لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية. قد تؤدي الاستثمارات إلى خسائر.

<a id="answer"></a>

## الإجابة المباشرة

تقارن **النسبة السريعة**، والتي تُعرف أيضًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، الأصول المتوقع أن تكون متاحة بسهولة للالتزامات قصيرة الأجل مع الالتزامات المتداولة:

`Quick ratio = quick assets ÷ current liabilities`

التعريف الشائع هو:

`Quick assets = cash and cash equivalents + eligible short-term investments + net accounts receivable`

يبدأ التنفيذ الآخر بالأصول المتداولة ويطرح المخزون والنفقات المدفوعة مسبقًا والأصول الأخرى التي لا يمكن تحقيق الدخل منها بسهولة. الصيغ ليست متكافئة تلقائيًا. تتطلب أصول العقود والذمم الضريبية المدينة والنقدية المقيدة وأرصدة الأطراف ذات العلاقة والبنود المتداولة الأخرى الحكم. اذكر كل سطر مدرج.

نسبة السيولة السريعة مقياس يبنيه المحلل، وليست بندًا موحدًا في القوائم وفق مبادئ GAAP. قد يختلف تعريفها بين الشركات ومزودي البيانات والمراجع. قبل المقارنة، وثّق الصيغة وتاريخ التقرير والعملة ونطاق التوحيد ومعالجة البنود المختلف عليها؛ فتطابق الاسم لا يضمن قابلية المقارنة.

<a id="mechanism"></a>

## ما تزيله النسبة وما يفوتها

تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة. تعمل النسبة السريعة عمومًا على إزالة المخزون والمدفوعات المسبقة لأن بيع المخزون قد يستغرق وقتًا أو يتطلب خصومات، في حين لا يمكن عادةً استخدام المدفوعات المسبقة للدفع للدائنين. وتستخدم نسبة النقدية الأضيق النقد وما يعادله وأحيانا الأوراق المالية القابلة للتسويق على الالتزامات المتداولة.

"الجاري" هو تصنيف محاسبي، وليس وعدا بالتحويل الفوري أو الدفع المتزامن. مراجعة:

- موقع النقد، والقيود القانونية، والضمانات، والوصول إلى النقد الأجنبي، والحد الأدنى من النقد التشغيلي؛
- أعمار المستحقات، ومخصص خسائر الائتمان، وتركيز العملاء، والنزاعات، والتخصيم، والتحصيل بعد نهاية الفترة؛
- استحقاق الاستثمار، والقيمة السوقية، والتسوية، ومخاطر الائتمان، وما إذا كانت الأوراق المالية مرهونة؛
- استحقاقات الديون الحالية، والحسابات المستحقة الدفع، والتعويضات المستحقة، والضرائب، والتقاضي، والتزامات الشراء؛
- الإيرادات المؤجلة، وهي التزام حالي بتسليم السلع أو الخدمات ولكنها قد لا تتطلب السداد النقدي بالدولار مقابل الدولار؛
- برامج تمويل الموردين التي يمكنها تمديد توقيت الدفع أو إنشاء التزامات شبيهة بالديون.

استخدم المبالغ الإجمالية وفق تصنيف محاسبي متسق. لا تُجرِ مقاصة بين النقد والدين المتداول إلا إذا كان العرض بالصافي مسموحًا وكانت قاعدة النسبة صريحة. التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة مصادر تمويل وليست أصولًا سريعة، وقد تستهلك الالتزامات والاحتمالات غير المعترف بها السيولة رغم عدم ظهورها في المقام.

النسبة هي لقطة في وقت محدد. يمكن للتحصيلات ربع السنوية، أو تأخير مدفوعات الموردين، أو الاقتراض قصير الأجل، أو مبيعات المخزون، أو زيادة رأس المال تحسينها مؤقتًا دون تعزيز السيولة المتكررة.

<a id="example"></a>

## النسبة المبلغ عنها ونسبة الإجهاد

لنفترض أن تقارير الشركة:

| العنصر الحالي | المبلغ |
| --- | ---: |
| النقد وما في حكمه | 40 مليون دولار |
| استثمارات قصيرة المدى | 20 مليون دولار |
| حسابات القبض صافي | 65 مليون دولار |
| الجرد | 100 مليون دولار |
| المدفوعات المسبقة والأصول المتداولة الأخرى | 25 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 110 مليون دولار |

`Quick ratio = (US$40m + US$20m + US$65m) ÷ US$110m = 1.14`

`Current ratio = US$250m ÷ US$110m = 2.27`

`Cash ratio = (US$40m + US$20m) ÷ US$110m = 0.55`

افترض الآن أن `US$15m` من النقد مقيد وأن قيم اختبار الضغط المستحقة القبض هي `80%` من القيمة الدفترية (`US$52m`):

`Stressed quick ratio = (US$25m + US$20m + US$52m) ÷ US$110m = 0.88`

لا تتنبأ نتيجة اختبار الضغط بالتعثر، بل توضح الحساسية لتوافر الأصول وتحصيلها. إذا كان `US$30m` من الالتزامات المتداولة إيرادًا مؤجلًا بتكلفة نقدية متبقية منخفضة للوفاء، فإن العبء الاقتصادي يختلف عن `US$30m` من الدين المستحق. ومع ذلك يجب فحص حقوق الاسترداد وشروط الإلغاء وتكاليف الوفاء؛ ولا تعكس النسبة المعلنة وحدها هذا الفرق.

<a id="risks"></a>

## قائمة مراجعة مراجعة السيولة

- أعد بناء البسط والمقام من الميزانية العمومية وإيضاحاتها في تاريخ التقرير نفسه، ولا تقبل نسبة مزود البيانات دون فحص، ووثّق أي تغيير في الصيغة.
- تسوية الذمم المدينة مع نمو الإيرادات، وأيام المبيعات المعلقة، والتقادم، وبدلات الخسارة، والتحصيلات اللاحقة، وتسويات التدفق النقدي.
- تحديد النقدية والاستثمارات المقيدة أو المرهونة أو المحاصرة أو غير المتاحة من الناحية التشغيلية.
- قم ببناء جدول نقدي مدته 13 أسبوعًا أو شهريًا عندما تكون السيولة محدودة، ومطابقة الإيصالات الفعلية مع كشوف المرتبات والموردين والضرائب والفوائد واستحقاقات الديون.
- قراءة مواثيق الديون، وقواعد قاعدة الاقتراض، وتوافر المسدس، وخطابات الاعتماد، والضمانات، وأحكام التخلف عن السداد.
- قارن بين أرصدة ربع السنة ومتوسطها على مدار عدة سنوات لاكتشاف الموسمية وتزيين النوافذ.
- مراجعة تمويل الموردين، ومبيعات المستحقات، والتخصيم العكسي، وتغييرات التصنيف بين الذمم الدائنة التجارية والديون.
- قارن مع التدفق النقدي التشغيلي، والتدفق النقدي الحر، ودورات المخزون، والنسبة الحالية، ونسبة النقد، والتمويل الملتزم به.
- استخدم مقاييس خاصة بالصناعة للبنوك وشركات التأمين والوسطاء والصناديق والشركات المالية الأخرى بدلاً من نسبة السيولة الصناعية السريعة.

يمكن لمتاجر التجزئة التي تتمتع بمعدل دوران سريع للمخزون والمبيعات النقدية أن تعمل بنسبة سريعة منخفضة، في حين أن الشركة ذات النسبة العالية قد لا تزال تواجه خسائر أو انتهاكات للتعهدات أو نقدًا لا يمكن الوصول إليه أو التزامات كبيرة خارج الميزانية العمومية. الاتجاهات والتوقيت النقدي أكثر أهمية من الحد الشامل البالغ `1.0`.

<a id="misconceptions"></a>

## مفاهيم خاطئة شائعة

- "أعلى من 1 يعني أن الالتزامات قصيرة الأجل آمنة." إن جودة الأصول، والتوقيت، والقيود، والمطالبات الطارئة يمكن أن تبطل هذا الاستنتاج.
- "أقل من 1 يعني الإعسار." قد تؤدي المقبوضات النقدية المتكررة، والتحويل السريع للمخزون، وخطوط الائتمان، وهيكل الالتزامات إلى دعم السيولة.
- "جميع المستحقات سائلة مثل النقد." تختلف مخاطر التحصيل والتركيز والنزاعات والتوقيت.
- "جميع الالتزامات المتداولة تتطلب السداد النقدي الفوري." ويمثل بعضها التزامات الأداء التشغيلي، على الرغم من أنها لا تزال تتطلب موارد.
- "النسبة الأعلى هي الأفضل دائمًا." يمكن أن تتعايش النقدية الخاملة الزائدة مع عائدات ضعيفة أو تتبع التمويل المخفف.
- "النسبة السريعة والنسبة الحالية قابلة للتبديل." يمكن أن يؤدي المخزون والمدفوعات المسبقة والأصول المستبعدة الأخرى إلى إنشاء فرق كبير.

<a id="related"></a>

## مواضيع ذات صلة

- [النسبة الحالية](/ar/stocks/current-ratio/)
- [الحسابات المدينة](/ar/stocks/accounts-receivable/)
- [التدفق النقدي التشغيلي](/ar/stocks/operating-cash-flow/)

<a id="sources"></a>

## مصادر موثوقة

- [دليل المبتدئين للبيانات المالية](https://www.sec.gov/about/reports-publications/investorpubsbegfinstmtguide) - SEC (هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية)
- [كيفية قراءة 10-K/10-Q](https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/how-read) - SEC Investor.gov
- [التزامات برامج تمويل الموردين (ASU 2022-04)](https://storage.fasb.org/ASU%202022-04.pdf) - FASB

Source: https://wiki.fcontext.com/ar/stocks/quick-ratio/index.mdx