---
title: "Berapa selisih harga bid-ask?"
description: "Pelajari bagaimana selisih harga bid-ask mencerminkan harga eksekusi, likuiditas, dan biaya transaksi, dengan perhitungan absolut dan persentase serta risiko kedalaman pesanan."
image: "https://wiki.fcontext.com/og.png"
---

> Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://wiki.fcontext.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# Berapa selisih harga bid-ask?

> Hanya untuk tujuan edukasi; bukan merupakan nasihat investasi atau rekomendasi investasi. Investasi dapat mengakibatkan kerugian.

<a id="answer"></a>

## Jawaban langsung

**Bid** adalah harga tertinggi yang ditampilkan dan bersedia dibayar pembeli; **ask** adalah harga terendah yang ditampilkan dan bersedia diterima penjual. **Spread bid-ask** adalah selisih antara keduanya:

`Spread = best ask - best bid`

Spreadnya adalah kuotasi pasar dan potensi biaya transaksi. Seorang pedagang yang membeli pada harga permintaan dan segera menjual pada harga penawaran yang tidak berubah menyerahkan spread sebelum biaya. Ini bukan biaya tetap: harga dan jumlah yang ditampilkan dapat berubah terus-menerus.

<a id="mechanism"></a>

## Mengapa spread ada

Pembeli umumnya lebih menyukai harga yang lebih rendah dan penjual lebih menyukai harga yang lebih tinggi. Limit order mereka yang belum dieksekusi membentuk tingkat harga di buku pesanan. Tawaran terbaik dan permintaan terbaik hanya menggambarkan harga berlawanan terdekat pada saat itu, bukan harga jaminan untuk setiap saham.

Persaingan antar pesanan dapat mempersempit penyebarannya. Ketidakpastian, berita yang mudah berubah, partisipasi yang rendah, risiko inventaris bagi penyedia likuiditas, dan kedalaman pesanan yang tipis dapat memperluasnya. Oleh karena itu, spread sering kali berbeda antar sekuritas dan sesi perdagangan untuk keamanan yang sama.

Titik tengahnya, `(bid + ask) / 2`, berguna untuk perbandingan namun belum tentu dapat dieksekusi. Harga penjualan terakhir juga berbeda: ia mencatat transaksi sebelumnya dan dapat terletak pada penawaran, permintaan, di antara keduanya, atau di luar penawaran harga selanjutnya.

<a id="example"></a>

## Contoh dan perhitungan biaya

Misalkan kutipannya adalah `$99.95 bid / $100.05 ask`.

- Spread absolut: `$100.05 - $99.95 = $0.10`
- Titik tengah: `($99.95 + $100.05) / 2 = $100.00`
- Persentase spread: `$0.10 / $100.00 = 0.10%`

Membeli 100 lembar saham seharga US$100,05 dan segera menjualnya dengan harga US$99,95 akan menghasilkan selisih US$10 sebelum biaya, dengan asumsi kedua jumlah yang ditampilkan tetap tersedia. Diukur terhadap titik tengah, masing-masing pihak yang dapat dipasarkan membayar kira-kira setengah dari spread yang dikutip dalam gambaran yang disederhanakan ini.

Ukuran itu penting. Jika hanya 25 saham yang ditawarkan dengan harga US$100,05, pembelian pasar 100 saham mungkin memerlukan tingkat permintaan yang lebih tinggi. Biaya eksekusi rata-ratanya dapat melebihi spread yang ditampilkan. Sebaliknya, batas pesanan mungkin memperoleh batas yang lebih baik tetapi tetap tidak terisi sebagian atau seluruhnya.

<a id="risks"></a>

## Risiko praktis

- **Ukuran yang ditampilkan terbatas:** penawaran terbaik mungkin mencakup jumlah bagian yang lebih sedikit dari pesanan.
- **Penawaran harga bisa hilang:** pesanan dapat diubah atau dibatalkan sebelum pesanan lain sampai di lokasi.
- **Spread dapat melebar secara tiba-tiba:** pembukaan, perpanjangan jam kerja, rilis pendapatan, dan tekanan pasar dapat mengurangi likuiditas.
- **Spread yang sempit dapat menyesatkan:** satu order kecil pada setiap harga terbaik tidak menjelaskan banyak hal tentang level yang lebih dalam.
- **Spread yang lebar meningkatkan rintangan titik impas:** pergerakan harga harus mengatasi biaya eksekusi terlebih dahulu.
- **Komisi nol bukan biaya nol:** spread, slippage, biaya, dan dampak pasar tetap relevan.

Bandingkan spread pada waktu yang sama dan nyatakan sebagai persentase ketika membandingkan sekuritas dengan harga yang sangat berbeda. Spread US$0,10 kecil untuk saham seharga US$1,000, namun besar untuk saham seharga US$1.

<a id="misconceptions"></a>

## Kesalahpahaman umum

**"Harga yang dikutip adalah harga yang akan saya terima."** Kutipan mencakup harga dan kuantitas; eksekusi tergantung pada apa yang tersisa ketika pesanan tiba.

**"Sebarannya selalu merugikan."** Ini adalah potensi biaya eksekusi. Batas pesanan istirahat dapat memberikan hasil yang berbeda, namun juga memiliki risiko non-eksekusi dan seleksi merugikan.

**"Volume harian yang tinggi menjamin spread yang ketat."** Volume harian adalah agregat. Kedalaman, volatilitas, sesi, dan ukuran pesanan saat ini masih penting.

**"Titik tengahnya adalah harga yang adil dan dapat diperdagangkan."** Ini adalah perhitungan, bukan perintah. Tidak ada pihak lawan yang boleh berdagang di sana.

**"Spread satu sen berarti likuiditas tidak terbatas."** Ini hanya menunjukkan kesenjangan antara harga terbaik yang ditampilkan, bukan kuantitas yang tersedia di luar harga tersebut.

<a id="related"></a>

## Topik terkait

- [Pesanan Pasar vs. Batasan Pesanan](/id/stocks/market-and-limit-orders/)
- [Volume Perdagangan dan Likuiditas](/id/stocks/volume-and-liquidity/)
- [Perdagangan Pra-Pasar dan Setelah Jam Kerja](/id/stocks/pre-market-after-hours/)

<a id="sources"></a>

## Sumber otoritatif

- [Jenis Pesanan](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/how-stock-markets-work/types-orders) - SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat) Investor.gov (diakses 13 Juli 2026)
- [Memahami Jenis Pesanan](https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/stocks/order-types) - FINRA (diakses 13 Juli 2026)

Source: https://wiki.fcontext.com/id/stocks/bid-ask-spread/index.mdx