---
title: "ออปชัน 0DTE: ลำดับเวลาของสัญญา การชำระราคา ค่าความไว และความเสี่ยงของบัญชี"
description: "วิเคราะห์ออปชันที่หมดอายุภายในวันเดียวกันจากข้อกำหนดสัญญา ค่าชำระการใช้สิทธิอย่างเป็นทางการ กระบวนการใช้สิทธิและการถูกใช้สิทธิ ค่าความไวเฉพาะจุด สภาพคล่องที่ซื้อขายได้จริง และฐานะของบัญชีหลังหมดอายุ"
image: "https://wiki.fcontext.com/og.png"
---

> Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://wiki.fcontext.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# ออปชัน 0DTE: ลำดับเวลาของสัญญา การชำระราคา ค่าความไว และความเสี่ยงของบัญชี

> จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การลงทุนอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนได้

<a id="answer"></a>

## คำตอบโดยตรง

**0DTE** เป็นคำบอกเวลาคงเหลือของออปชันที่ระบุวันหมดอายุเป็นวันซื้อขายปัจจุบัน ไม่ใช่ประเภทออปชันตามกฎหมายที่แยกต่างหาก ไม่ใช่รูปแบบผลตอบแทน รูปแบบการใช้สิทธิ วิธีชำระราคา หรือขีดจำกัดความเสี่ยง สัญญาชุดหนึ่งอาจจดทะเบียนไว้ก่อนหน้าและเพียงมาถึงวันหมดอายุ ส่วนจะยังเปิดหรือปิดสถานะได้ในวันนั้นหรือไม่ขึ้นอยู่กับสัญญาและตารางเวลาของตลาดที่เจาะจง สัญญาที่ชำระราคาแบบ A.M. อาจหยุดซื้อขายตั้งแต่วันทำการก่อนหน้า แม้ค่าชำระการใช้สิทธิจะกำหนดในวันหมดอายุก็ตาม

ตัวตนของสัญญาเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ ออปชันหุ้นและ ETF โดยทั่วไปใช้สิทธิแบบอเมริกันและส่งมอบจริง ออปชันดัชนีบางประเภทอาจใช้สิทธิแบบยุโรปและชำระด้วยเงินสด ส่วนการใช้สิทธิออปชันบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจก่อให้เกิดสถานะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จึงต้องตรวจสอบสัญลักษณ์หลัก วันหมดอายุ ราคาใช้สิทธิ คอลหรือพุท ตัวคูณ สิ่งที่ต้องส่งมอบ รูปแบบการใช้สิทธิ เวลาสิ้นสุดการซื้อขาย วิธีหาค่าชำระราคา และขั้นตอนของนายหน้า ไม่ใช่อนุมานจากคำว่า "0DTE"

สำหรับการวิเคราะห์ผลตอบแทนปลายงวด ให้กำหนด `S_T = official exercise-settlement value under the contract specification` ไม่ใช่ราคาบนหน้าจอที่อยู่ใกล้เคียง ราคาซื้อขายออปชันล่าสุด ระดับดัชนีโดยประมาณ ราคา ETF หรือราคาหุ้นหลังเวลาปกติ มูลค่าที่แท้จริงรวมของคอลเท่ากับ `max(S_T − K, 0) × multiplier` และของพุทเท่ากับ `max(K − S_T, 0) × multiplier` ส่วนค่าพรีเมียม ค่าธรรมเนียม ราคาที่ซื้อขาย สิ่งที่ส่งมอบจริง การตัดสินใจใช้สิทธิ การถูกใช้สิทธิ มาร์จิ้น และสถานะหลังหมดอายุเป็นคนละชั้นของการวิเคราะห์ ค่าพรีเมียมต่ำอาจจำกัดผลขาดทุนตามสัญญาของออปชันฝั่งซื้อ แต่ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงของออปชันฝั่งขายหรือฐานะที่เกิดขึ้นในบัญชีมีขนาดเล็ก

<a id="mechanism"></a>

## กระบวนการควบคุม 0DTE ใน 7 ขั้นตอน

1. **ยืนยันสัญญาชุดที่แน่นอน** บันทึกสัญลักษณ์หลักและชุดออปชันเต็ม สินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คอลหรือพุท สถานะซื้อหรือขาย ราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ ตัวคูณ สิ่งที่ต้องส่งมอบ สถานะการปรับแก้ ตลาด และทุกขาของสเปรด ยืนยันด้วยว่าสัญญาชุดนั้นยังซื้อขายได้ในวันหมดอายุที่ระบุ เพราะ "หมดอายุวันนี้" ไม่เท่ากับ "ซื้อขายได้วันนี้"
2. **จัดทำลำดับเวลาการดำเนินงาน** วางช่วงซื้อขายปกติ ช่วงขยายเวลา ช่วง curb และวันหยุด เวลาซื้อขายสุดท้าย การหมดอายุ การสังเกตและประกาศค่าชำระราคาอย่างเป็นทางการ กำหนดส่งคำสั่งของลูกค้า กำหนดชำระสถานะของนายหน้า คำสั่งสำนักหักบัญชี การแจ้งการถูกใช้สิทธิ และการชำระด้วยเงินสดหรือการส่งมอบจริงไว้บนลำดับเวลาเดียวที่ใช้เขตเวลาเดียวกัน อย่ารวมการซื้อขาย การใช้สิทธิ การถูกใช้สิทธิ และการชำระราคาไว้ในคำว่า "ปิดตลาด" เพียงคำเดียว
3. **ระบุรูปแบบการใช้สิทธิและการชำระราคา** แยกการใช้สิทธิแบบอเมริกันออกจากแบบยุโรป แยกการส่งมอบจริงออกจากการชำระด้วยเงินสด แยกการชำระแบบ P.M. ออกจากราคาเปิดพิเศษแบบ A.M. และแยกออปชันบนหลักทรัพย์ออกจากออปชันบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สำหรับออปชันหุ้นมาตรฐานจำนวนมาก กระบวนการใช้สิทธิตามเกณฑ์อัตโนมัติของ OCC ใช้เกณฑ์สถานะที่มีมูลค่าในตัว แต่กระบวนการทางธุรการนี้ไม่ใช่การตัดสินใจลงทุน ไม่ลบคำสั่งที่ขัดแย้ง และห้ามเหมารวมไปยังออปชันดัชนี สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาที่ปรับแก้ หรือสัญญาที่นายหน้าดูแลทุกประเภท
4. **แปลงสัญญาเป็นจำนวนเงินของบัญชี** แปลงค่าพรีเมียมและต้นทุนการข้ามส่วนต่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายด้วยตัวคูณ แล้วคำนวณมูลค่าที่แท้จริงปลายงวดจาก `S_T` อย่างเป็นทางการ กำไรหรือขาดทุนสุทธิของออปชัน ค่านายหน้า ค่าธรรมเนียม และภาษี จากนั้นคำนวณแยกต่างหากสำหรับเงินสดตามราคาใช้สิทธิ หุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ส่งมอบ ลูกหนี้หรือเจ้าหนี้จากการชำระด้วยเงินสด ผลขาดทุนตามสัญญาสูงสุดเมื่อทุกขายังอยู่ครบ และสถานะใหม่ที่คงอยู่หลังหมดอายุ
5. **ทดสอบภาวะกดดันของค่าความไวเฉพาะจุดและเส้นทางที่ไม่ต่อเนื่อง** เดลตา แกมมา ทีตา และเวกาเป็นค่าความไวของแบบจำลอง ณ ราคาสินทรัพย์อ้างอิง พื้นผิวความผันผวน อัตราดอกเบี้ย เวลา และข้อกำหนดที่ระบุ ใกล้ราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุ การเปลี่ยนราคาเพียงเล็กน้อยอาจทำให้เดลตาเปลี่ยนมาก ขณะที่การกระโดด ความเบ้ การปรับราคาความผันผวน เงินปันผล ส่วนต่างฐาน กฎชำระราคาแบบไม่ต่อเนื่อง และตลาดที่มีส่วนต่างกว้างอาจครอบงำการประมาณแบบเรียบด้วยค่าความไว เดลตาไม่ใช่คำตัดสินการใช้สิทธิและไม่ใช่ความน่าจะเป็นที่รับประกัน
6. **ออกแบบการซื้อขายตามโครงสร้างจุลภาคของตลาด** ตรวจสอบราคาเสนอซื้อ ราคาเสนอขาย ปริมาณที่แสดง ความครอบคลุมของสถานที่ซื้อขาย และตลาดคำสั่งหลายขาที่ซื้อขายได้จริง แทนที่จะดูเพียงราคาล่าสุด ราคากึ่งกลาง ปริมาณซื้อขาย หรือสถานะคงค้าง ใช้ราคาจำกัดสุทธิสำหรับคำสั่งหลายขาเมื่อเหมาะสม และจำลองการจับคู่บางส่วน การซื้อขายแยกขา ลำดับในคิว ส่วนต่างที่กว้างขึ้น ราคาประเมินล้าสมัย คำสั่งหยุดที่ทำงานแต่ไม่ถูกจับคู่ การหยุดซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงหรือออปชัน มาตรการหยุดตลาด และการเปิดซื้อขายล่าช้า กำหนดเวลาออกก่อนตลาดที่ใช้งานได้จะหายไป
7. **กระทบยอดทั้งบัญชี** ทดสอบทุกกรณีของการใช้สิทธิและการถูกใช้สิทธิ รวมถึงขาฝั่งซื้อถูกใช้สิทธิโดยไม่มีขาฝั่งขาย การจัดสรรภาระของสถานะขายตามวิธีที่นายหน้าประกาศ การชำระด้วยเงินสด หุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกิดขึ้น และสถานะที่นายหน้าปิด คำนวณมาร์จิ้นตามกลยุทธ์ พอร์ต การกระจุกตัว และเกณฑ์ภายในของนายหน้าใหม่ภายใต้ราคาและสภาพคล่องที่ตึงตัว เพราะกราฟผลตอบแทนหรือตัวเลขกำลังซื้อบนหน้าจอไม่ได้ป้องกันการเปลี่ยนมาร์จิ้นระหว่างวันหรือการดำเนินการของนายหน้า ยืนยันรายการซื้อขายสุดท้าย คำสั่งใช้สิทธิ ภาระที่ได้รับ เงินสด สิ่งส่งมอบ ค่าธรรมเนียม และความเสี่ยงในช่วงซื้อขายถัดไป

<a id="example"></a>

## ตัวอย่างคำนวณ

- **คอลดัชนีชำระด้วยเงินสดแบบ P.M.** สมมติคอลดัชนี 1 สัญญาที่หมดอายุในวันเดียวกันและชำระแบบ P.M. มีราคาใช้สิทธิ `K = 6,000` ตัวคูณ `100` และจ่ายค่าพรีเมียม `$2.55 × 100 = $255` ค่าชำระการใช้สิทธิอย่างเป็นทางการคือ `S_T = 6,004.20` ดังนั้นยอดชำระด้วยเงินสดรวมเท่ากับ `max(6,004.20 − 6,000, 0) × 100 = $420` ก่อนค่าธรรมเนียม กำไรสุทธิเท่ากับ `$420 − $255 = $165` หรือ `$165 ÷ $255 = 64.7059%` ไม่มีการส่งมอบหุ้นและไม่มีการจ่ายเงินตามราคาใช้สิทธิ `$600,000` ระดับดัชนีใกล้เคียงบนหน้าจอ ราคา ETF หรือรายการซื้อขายออปชันล่าสุดไม่อาจแทน `S_T` อย่างเป็นทางการได้
- **สเปรดส่งมอบจริงและฐานะในช่วงซื้อขายถัดไป** คอลสเปรดหุ้น 1 ชุดที่ราคาใช้สิทธิ `100/101` มีต้นทุน `$0.40 × 100 = $40` ตราบใดที่ทั้ง 2 ขายังครบ มูลค่าตามสัญญาเมื่อหมดอายุอยู่ระหว่าง 0 ถึง `$1.00 × 100 = $100` สมมติราคาหุ้นอย่างเป็นทางการที่ใช้เมื่อหมดอายุคือ `S_T = $100.05` ใช้กระบวนการใช้สิทธิตามเกณฑ์อัตโนมัติตามปกติ และไม่มีคำสั่งขัดแย้ง คอลฝั่งซื้อที่ `100` ถูกใช้สิทธิ คอลฝั่งขายที่ `101` หมดอายุโดยไม่มีมูลค่าในตัว และบัญชีได้รับหุ้น `100 shares × $100 strike = $10,000` กำไรหรือขาดทุนของออปชัน ณ ราคาอย่างเป็นทางการเท่ากับ `($100.05 − $100) × 100 − $40 = −$35` หากขายหุ้นในช่วงถัดไปได้เพียง `$97` กำไรหรือขาดทุนทางเศรษฐกิจรวมจะเป็น `($97 − $100) × 100 − $40 = −$340` ผลขาดทุนเพิ่มเติมคือความเสี่ยงหุ้นหลังออปชันหมดอายุ ไม่ใช่การฝ่าฝืนขีดจำกัดผลขาดทุนออปชันตามสัญญาของสเปรดที่ `$40`
- **การชำระแบบ A.M. หลังหยุดซื้อขายตั้งแต่วันก่อนหน้า** สมมติคอล SPX มาตรฐานแบบชำระ A.M. ที่ราคาใช้สิทธิ `6,000` ถูกซื้อไว้ก่อนหน้าในราคา `$3.00 × 100 = $300` ตามตารางผลิตภัณฑ์ การซื้อขายมักหยุดในวันทำการก่อนวันที่คำนวณค่าชำระการใช้สิทธิ หากราคาเปิดพิเศษอย่างเป็นทางการในเช้าวันถัดไปคือ `SET = 6,008.40` ยอดชำระด้วยเงินสดเท่ากับ `(6,008.40 − 6,000) × 100 = $840` และกำไรรวมเท่ากับ `$840 − $300 = $540` ราคาเปิด จุดสูงสุด จุดต่ำสุด หรือระดับปัจจุบันของดัชนีต่อเนื่องในวันหมดอายุไม่จำเป็นต้องเท่ากับ SET และสัญญาชุดนี้ไม่ได้เปิดหรือปิดได้ในวันหมดอายุเพียงเพราะวันที่ระบุเป็นวันนั้น
- **การเปลี่ยนเดลตาเฉพาะจุดและเส้นทางป้องกันความเสี่ยงอย่างง่าย** ผู้ซื้อขายมีสถานะขาย `50 calls` ที่ตัวคูณ `100` หากเดลตาตามแบบจำลองเพิ่มจาก `0.20` เป็น `0.75` ฐานะหุ้นฝั่งซื้อที่เทียบเท่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจะเพิ่มจาก `0.20 × 50 × 100 = 1,000 shares` เป็น `0.75 × 50 × 100 = 3,750 shares` จึงต้องเพิ่ม `Δhedge = (0.75 − 0.20) × 50 × 100 = 2,750 shares` หรือประมาณ `$275,000` เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงราคา `$100` หากซื้อหุ้นส่วนเพิ่มที่ `$100.08` แล้วขายหลังราคากลับทิศที่ `$99.92` ผลขาดทุนจากเส้นทางป้องกันความเสี่ยงอย่างง่ายเท่ากับ `($100.08 − $99.92) × 2,750 = $440` ก่อนค่าธรรมเนียมและกำไรหรือขาดทุนของออปชันเอง ตัวอย่างเฉพาะจุดนี้ไม่เปิดเผยสถานะรวมของผู้ดูแลสภาพคล่อง ไม่พิสูจน์ทิศทางผลกระทบต่อตลาด และไม่รับประกันเดลตาจากแบบจำลอง

<a id="risks"></a>

## ความเสี่ยงและการควบคุมการตรวจสอบ

- ตรวจสอบสัญญาชุดเต็ม สินทรัพย์อ้างอิง คอลหรือพุท ด้านซื้อหรือขาย ราคาใช้สิทธิ วันหมดอายุ ตลาด ตัวคูณ สิ่งที่ต้องส่งมอบ และทุกขาจากข้อมูลสัญญาต้นทาง
- ตรวจสอบประกาศปรับแก้ของ OCC เพราะสัญลักษณ์ที่ดูเป็นมาตรฐานอาจแทนจำนวนหุ้นที่ไม่เป็นมาตรฐาน ส่วนเงินสด หรือสิ่งส่งมอบอื่น
- บันทึกเวลาซื้อขาย ใช้สิทธิ ส่งคำสั่ง ปิดสถานะ ถูกกำหนดให้ปฏิบัติตามสัญญา และชำระราคาในเขตเวลาเดียวกัน รวมวันหยุดและช่วงซื้อขายสั้น
- แยกการชำระ A.M. ด้วยราคาเปิดพิเศษ การชำระ P.M. ค่าดัชนีระหว่างวัน ราคาปิดหุ้นอย่างเป็นทางการ รายการซื้อขายล่าสุด และรายการหลังเวลาปกติ
- ยืนยันการใช้สิทธิแบบอเมริกันหรือยุโรป และการส่งมอบจริง เงินสด หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อย่าใช้กฎข้ามระหว่างออปชันหุ้น ETF ดัชนี และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- กำหนด `S_T` จากวิธีชำระราคาอย่างเป็นทางการของสัญญาก่อนคำนวณมูลค่าที่แท้จริงหรือจัดว่าขาใดมีหรือไม่มีมูลค่าในตัว
- มองการใช้สิทธิตามเกณฑ์อัตโนมัติเป็นกระบวนการทางธุรการของสำนักหักบัญชี ไม่ใช่คำแนะนำ ความแน่นอน หรือสิ่งทดแทนกำหนดเวลาและนโยบายคำสั่งของนายหน้า
- จำไว้ว่าผู้ถือสถานะขายไม่เลือกว่าจะได้รับภาระหรือไม่ OCC จัดสรรการใช้สิทธิให้สมาชิกสำนักหักบัญชี และนายหน้าจัดสรรภาระตามขั้นตอนที่ประกาศ
- แปลงค่าพรีเมียมที่เสนอ ส่วนต่างราคา ค่าธรรมเนียม และผลขาดทุนภายใต้ภาวะกดดันเป็นจำนวนเงินของบัญชีด้วยตัวคูณจริงและจำนวนสัญญา
- แยกผลขาดทุนออปชันตามสัญญาสูงสุดออกจากเงินสดตามราคาใช้สิทธิ หุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ส่งมอบ การเรียกมาร์จิ้น ต้นทุนปิดสถานะ และความเสี่ยงตลาดหลังหมดอายุ
- จำกัดข้อสรุปเรื่องการใช้สิทธิขาเดียวและความเสี่ยงใกล้ราคาใช้สิทธิไว้กับสัญญาที่เกิดการใช้สิทธิหรือรับภาระไม่สมมาตรได้ ขาดัชนีเงินสดที่ใช้ค่าชำระร่วมกันไม่ก่อให้เกิดหุ้น
- มองเดลตา แกมมา ทีตา และเวกาเป็นค่าความไวเฉพาะจุดของแบบจำลองที่มีปัจจัยนำเข้าระบุชัด ไม่ใช่การเปลี่ยนราคาที่รับประกัน กฎการใช้สิทธิ หรือค่าคงที่
- ทดสอบช่องว่างราคา การกระโดด ความเบ้ การเปลี่ยนพื้นผิวความผันผวน เงินปันผล ส่วนต่างฐาน และความไม่ต่อเนื่องของการชำระ ควบคู่กับการเปลี่ยนราคาสินทรัพย์อ้างอิงแบบเรียบ
- ตรวจสอบราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ซื้อขายได้จริง ปริมาณที่แสดง สภาพคล่องของสถานที่และสมุดคำสั่งหลายขา เพราะราคากึ่งกลาง รายการล่าสุด ปริมาณ และสถานะคงค้างไม่รับประกันการจับคู่
- ใช้ราคาจำกัดสุทธิอย่างตั้งใจ และจำลองการจับคู่บางส่วน การซื้อขายแยกขา การได้ราคาดีขึ้น การปฏิเสธ การยกเลิก การข้ามส่วนต่างราคา และค่านายหน้า
- วางแผนสำหรับการหยุดซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงและออปชัน มาตรการหยุดตลาด การเปิดล่าช้า ข้อมูลล้าสมัย การปิดสถานะที่ทำไม่ได้ และขั้นตอนชำระราคาเมื่อเกิดความขัดข้อง
- อย่าพึ่งคำสั่งหยุดหรือคำสั่งที่ปิดตลาดเพื่อรับประกันการออกจากสถานะ เพราะการทำงาน การส่งคำสั่ง สภาพคล่อง และราคาที่จับคู่อาจไม่เป็นไปตามคาด
- ขอทราบกฎนายหน้าเรื่องการอนุมัติซื้อขายออปชัน การปิดสถานะ กำหนดเวลา คำสั่งไม่ใช้สิทธิ การจัดสรรภาระ ช่วงขยายเวลา มาร์จิ้นกลยุทธ์ มาร์จิ้นพอร์ต และเกณฑ์ภายใน
- กำหนดขนาดสถานะที่ไม่มีหลักประกันหรือสถานะขายพรีเมียมจากภาระภายใต้ภาวะกดดันและความอยู่รอดของบัญชี ไม่ใช่จากพรีเมียมที่ได้รับ ความน่าจะเป็นบนหน้าจอ หรือสภาพคล่องในตลาดสงบ
- หลังหมดอายุให้กระทบยอดรายการซื้อขาย สถานะ คำสั่งใช้สิทธิ ภาระที่ได้รับ การชำระเงินสด สิ่งส่งมอบจริง ค่าธรรมเนียม ภาษี และฐานะในช่วงซื้อขายถัดไป

<a id="misconceptions"></a>

## ความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

- **"0DTE เป็นรูปแบบผลตอบแทนมาตรฐานหรือประเภทออปชันแยกต่างหาก"** คำนี้บอกเวลาถึงวันหมดอายุที่ระบุ ส่วนสิทธิตามสัญญา เวลาซื้อขายสุดท้าย วิธีชำระ และสิ่งส่งมอบยังแตกต่างกันได้
- **"พรีเมียมราคาต่ำหมายถึงความเสี่ยงน้อย"** ออปชันฝั่งซื้ออาจเสียพรีเมียมทั้งหมดอย่างรวดเร็ว ขณะที่สถานะฝั่งขายหรือสถานะที่เกิดขึ้นอาจสร้างภาระมากกว่าพรีเมียมหลายเท่า
- **"ทีตาหรือแกมมากำหนดผลลัพธ์ของรายการ"** ค่าความไวเป็นเพียงค่าเฉพาะจุด เส้นทางจริง การกระโดด ความผันผวน ความเบ้ การซื้อขาย และการชำระราคาอาจมีอิทธิพลมากกว่า
- **"สเปรดที่จำกัดความเสี่ยงจะไม่สร้างความเสี่ยงอื่น"** ขาที่ส่งมอบจริงอาจถูกใช้สิทธิไม่สมมาตรและเหลือหุ้นหรือความต้องการเงินสด แต่ไม่ควรเหมารวมความเสี่ยงนี้ไปยังขาดัชนีเงินสดที่ใช้ค่าชำระร่วมกัน
- **"การใช้สิทธิอัตโนมัติและนายหน้าจัดการวันหมดอายุทั้งหมด"** เกณฑ์ทางธุรการ คำสั่งขัดแย้ง การจัดสรรภาระ กำหนดเวลาของนายหน้า การปิดสถานะ และการกระทบยอดหลังหมดอายุยังเป็นความเสี่ยงของเจ้าของบัญชี

<a id="related"></a>

## หัวข้อที่เกี่ยวข้อง

- [วันหมดอายุ](/th/options/expiration-date/)
- [เดลตาและแกมมา](/th/options/delta-and-gamma/)
- [ความเสี่ยงจากการถูกใช้สิทธิ](/th/options/assignment-risk/)

<a id="sources"></a>

## แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้

- [ลักษณะและความเสี่ยงของออปชันมาตรฐาน](https://www.theocc.com/company-information/documents-and-archives/options-disclosure-document) - The Options Clearing Corporation
- [ข้อบังคับและกฎของ OCC](https://www.theocc.com/company-information/documents-and-archives/by-laws-and-rules) - The Options Clearing Corporation
- [แหล่งข้อมูลการซื้อขาย 0DTE](https://www.cboe.com/tradable-products/0dte) - Cboe Global Markets
- [ข้อกำหนดผลิตภัณฑ์ออปชันดัชนี S&P 500](https://www.cboe.com/tradable-products/sp-500/spx-options/spx-specifications) - Cboe Global Markets
- [ออปชัน](https://www.finra.org/investors/investing/investment-products/options) - FINRA
- [การซื้อขายออปชัน: ทำความเข้าใจการถูกใช้สิทธิ](https://www.finra.org/investors/insights/trading-options-understanding-assignment) - FINRA
- [ประกาศสำหรับผู้ลงทุน: บทนำสู่ออปชัน](https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins-63) - สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ
- [ออปชันดัชนีหุ้นบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า](https://www.cmegroup.com/markets/equities/equity-options-on-futures.html) - CME Group

Source: https://wiki.fcontext.com/th/options/0dte-options/index.mdx