Nur zu Bildungszwecken; stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Anlagen können zu Verlusten führen.
Direkte Antwort
Der standardmäßige OSI-Optionsschlüssel identifiziert eine in den USA notierte Optionsserie mit 21 Zeichen: einer sechsstelligen Wurzel, einem sechsstelligen Verfallstag, einem Call/Put-Zeichen und einem achtstelligen Ausübungspreisfeld. Das Lesen senkt Eingabefehler, doch allein bestimmt der Schlüssel weder Multiplikator und Liefergegenstand noch Ausübungsart, Abwicklungsmethode oder letzten Handelszeitpunkt.
Wie die Felder funktionieren
Das Layout mit fester Breite ist:
ROOT__ + YYMMDD + C/P + STRIKE×1000
Die Wurzel belegt sechs Positionen und wird rechts mit Leerzeichen aufgefüllt. Das Datum besteht aus Jahr, Monat und Tag. C bedeutet Call und P bedeutet Put. Der Ausübungspreis wird als Ganzzahl mit drei impliziten Dezimalstellen gespeichert und auf acht Ziffern aufgefüllt. Teilen Sie ihn durch 1,000, um den angezeigten Preis wiederherzustellen.
Leerzeichen spielen in Maschinendaten eine Rolle, auch wenn sie durch einen Bildschirm entfernt werden. Ein Broker kann ein kompaktes Symbol, eine benutzerfreundliche Serienbezeichnung oder eine eigene Kennung anzeigen. Behandeln Sie diese als Anzeigezuordnungen und überprüfen Sie den lesbaren Basiswert, das genaue Ablaufdatum, die Seite und den Strike auf dem Orderticket und der Bestätigung.
Ausgearbeitetes Beispiel
Betrachten Sie den hypothetischen Schlüssel AAPL 270115C00150000:
| Positionen | Wert | Bedeutung |
|---|---|---|
| 1–6 | AAPL·· |
Wurzel AAPL, gefolgt von zwei Leerzeichen |
| 7–12 | 270115 |
Ablaufdatum 15. Januar 2027 |
| 13 | C |
Kaufoption (Call) |
| 14–21 | 00150000 |
150000 ÷ 1,000 = $150.000 Ausübungspreis |
Somit beschreibt der Schlüssel eine AAPL-Call-Serie vom 15. Januar 2027 $150. Es ist nicht ein Beweis dafür, dass ein Kontrakt 100 Stammaktien liefert. Überprüfen Sie vor dem Handel die Vertragsspezifikation und alle OCC (Options Clearing Corporation, zentrale Clearingstelle für Optionen)-Informationsnotizen. Durch eine Kapitalmaßnahme kann eine angepasste Option mit einem anderen Stamm oder Liefergegenstand erstellt werden, selbst wenn ihr Ausübungspreis (englisch: strike) und Ablauf bekannt vorkommen.
Überprüfung und Risiken
- Vergleichen Sie den vollständigen Schlüssel, nicht nur Wurzel oder Ausübungspreis. Wöchentliche und standardmäßige Monatsserien können sich nur im Datum unterscheiden.
- Behalten Sie bei der Verarbeitung von Daten führende Nullen im Strike-Feld und Leerzeichen im Root bei.
- Schließen Sie nicht allein aus einer unbekannten angepassten Wurzel auf die zugrunde liegende Wirtschaftlichkeit.
- Bestätigen Sie den Multiplikator, die Preiseinheit, die vollständige Lieferung, die Ausübungsart, die Abwicklung, die Ablaufverfahren und den Broker-Cutoff separat.
- Marktdatenanbieter können unterschiedliche Anzeigealiase verwenden; Zuordnungsfehler können dazu führen, dass Kurse oder Positionen mit der falschen Serie verknüpft werden.
Häufige Irrtümer
„Die letzten acht Ziffern sind Dollar.“ Sie sind Tausendstel Dollar; 00150000 steht für $150.000, nicht für $150,000.
„Jedes Symbol stellt 100 Aktien dar.“ Bei Standard-Aktienoptionen werden üblicherweise 100 Aktien verwendet, angepasste Verträge können jedoch unterschiedliche Lieferbestandteile haben.
„Das Symbol enthält jede Vertragslaufzeit.“ Es kennzeichnet eine Serie; Maßgebliche Spezifikationen und OCC (Options Clearing Corporation, zentrale Clearingstelle für Optionen)-Bekanntmachungen liefern Bedingungen, die im Schlüssel weggelassen werden.