Solo con fines educativos; no constituye asesoramiento individual de inversión, jurídico ni fiscal. Las opciones conllevan riesgos y pueden ocasionar pérdidas.
Respuesta directa
Una lista de seguimiento de opciones es una cola de análisis con fecha y hora, no una lista de valores que haya que comprar o vender. Cada fila debe explicar por qué merecen atención un subyacente y un contrato o estructura concretos, qué pruebas faltan, qué evento o precio daría lugar a una nueva revisión y qué condición eliminaría la fila.
Evalúe por separado el subyacente y la serie de opciones. Que una acción sea líquida no implica que lo sean todos sus strikes y vencimientos, y que una opción tenga actividad no significa que su perfil de resultados sea adecuado. La lista debe reducir las decisiones que llegan al formulario de órdenes, no generar presión para operar cada elemento.
Esta página trata de opciones estandarizadas sobre acciones y ETF, cotizadas en mercados de Estados Unidos y consideradas en cuentas de corretaje minoristas autogestionadas, según información pública y prácticas de mercado comprobadas al 2026-08-22. No cubre opciones sobre índices, futuros, instrumentos extrabursátiles, planes para empleados ni criptoactivos. La autorización de la cuenta, el margen, el ejercicio, la asignación, la liquidación, las comisiones y el tratamiento fiscal dependen del contrato, el intermediario, la cuenta y la jurisdicción del inversor. Confirme las condiciones vigentes con el intermediario y las autoridades competentes.
Tres capas de una lista útil
1. Capa del subyacente
Registre el símbolo, el emisor o fondo, el Bid/Ask del contado y su tamaño, la actividad media solo como contexto, la relevancia del préstamo de valores o del dividendo, el estado de las operaciones societarias, la categoría de la tesis y una fuente oficial de documentos o eventos del emisor. Defina si la tesis se refiere a dirección, magnitud, volatilidad, generación de ingresos o protección. Un símbolo sin una pregunta explícita aún no está listo para el análisis.
2. Capa del contrato y la estructura
Registre el símbolo completo de la opción, Call/Put, lado, cantidad, strike, vencimiento, multiplicador, entregable y modalidades de ejercicio y liquidación. Conserve la fecha y hora con su zona horaria, el Bid/Ask y tamaño mostrado de cada pata, la cotización del paquete, el diferencial relativo, volumen, interés abierto, IV, griegas con proveedor y modelo, y el tamaño previsto de la orden.
Campos de ejecución útiles:
Mid = (Bid + Ask) ÷ 2
relative spread = (Ask − Bid) ÷ Mid
top-level coverage = displayed size at intended execution price ÷ intended contracts
El volumen y el interés abierto aportan contexto, pero no son compromisos ejecutables. El Mid es un cálculo aritmético y el tamaño mostrado puede cambiar. Un candidato debe superar el filtro de liquidez para la cantidad prevista y bajo un escenario de salida adverso, no solo para un contrato al entrar.
3. Capa de activadores y ciclo de vida
Defina un activador de revisión medible, como un rango del subyacente, un diferencial relativo máximo, una ventana objetivo de vencimiento, una relación de IV, una presentación regulatoria, la publicación de resultados, la fecha ex-dividendo o el precio neto de la estrategia. Anote también la condición de invalidación, la caducidad de los datos, la próxima revisión y el motivo de exclusión. Los estados posibles son en análisis, listo para revisar la entrada, bloqueado por evento, bloqueado por liquidez, posición abierta, periodo de espera y archivado.
La lista no sustituye la lista de comprobación de entrada. Un activador solo reabre el análisis; no es una señal automática de orden. Actualice todos los campos variables antes de decidir.
Dos candidatos con bloqueos distintos
La orden prevista es de cinco contratos estándar:
| Candidato | Bid × tamaño | Ask × tamaño | Mid | Diferencial relativo | Cobertura al Ask | Evento conocido |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | $2.40 × 20 |
$2.50 × 18 |
$2.45 |
4.08% |
18 ÷ 5 = 3.6× |
Resultados en 8 días; 12 DTE |
| B | $1.80 × 1 |
$2.40 × 1 |
$2.10 |
28.57% |
1 ÷ 5 = 0.2× |
Sin resultados programados; 45 DTE |
A supera en esta instantánea los filtros de diferencial y tamaño del mejor nivel, pero su vencimiento incluye la publicación de resultados. Podría quedar bloqueado por evento hasta que la tesis valore expresamente el salto de precio y la revisión de la IV. B dispone de más tiempo natural, pero no supera el filtro de liquidez para el tamaño previsto; un volumen o interés abierto elevados en otra parte de la cadena no corrigen esta cotización concreta.
Suponga que los filtros provisionales son un diferencial relativo de 8% o menos, una cobertura del mejor nivel de al menos 1×, un estado de eventos verificado y una cotización con una antigüedad máxima de 60 segundos al revisarla. Son reglas de proceso ilustrativas, no umbrales universales. Una cotización posterior podría cambiar el estado de cualquiera de los candidatos. El registro debe conservar la instantánea anterior, no sobrescribir el historial.
Campos y controles mínimos
- Asigne un ID estable a cada tesis y candidato; añada instantáneas en vez de modificar el historial.
- Guarde fuente, fecha y hora, zona horaria, estado de retraso y proveedor del modelo con cada campo calculado.
- Verifique eventos y documentos con materiales del emisor o de la SEC; los calendarios de terceros pueden estar desactualizados.
- Compruebe el multiplicador y el entregable exactos, especialmente tras splits, fusiones, dividendos extraordinarios y otros ajustes.
- Evalúe la liquidez por diferencial, tamaño, profundidad, continuidad y capacidad de salida bajo tensión; no la ordene solo por volumen.
- Compare vencimientos y strikes próximos para que una sola cotización anómala no defina la oportunidad.
- Defina el perfil de resultados, la pérdida máxima, el efectivo necesario ante una asignación y la concentración de cartera antes del estado «listo».
- Marque valores y eventos correlacionados; diez filas distintas pueden representar un único riesgo concentrado.
- Fije responsable, frecuencia de revisión, caducidad, activador, invalidación y regla de exclusión para cada fila.
- Archive los candidatos que incumplan repetidamente los filtros de liquidez o evidencia, en lugar de mantenerlos activos indefinidamente.
- Traslade al diario todo candidato ejecutado y conserve la instantánea de la lista anterior a la orden.
- Separe las notas personales de los hechos y cite las pruebas que respaldan cada afirmación sobre eventos o contratos.
Errores frecuentes
«Una lista de seguimiento es una lista de operaciones pendientes». Es un embudo de análisis; la mayoría de los candidatos deberían descartarse o caducar sin generar una orden.
«Un volumen e interés abierto elevados hacen líquida toda la cadena». La liquidez corresponde a una serie, lado, tamaño, momento y estado de mercado concretos.
«Cuantas más columnas, mejor es la lista». Los campos sin fecha y hora, definición, acción o regla de exclusión añaden ruido, no calidad a la decisión.
Temas relacionados
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