Fiscalidad básica de las opciones en EE. UU.: contrato, evento y declaración

Clasifique el tratamiento fiscal de las opciones en EE. UU. por tipo de contrato, tenedor o emisor, cierre, vencimiento, ejercicio, asignación, Sección 1256 y reglas de diferimiento de pérdidas.

Solo con fines educativos; no constituye asesoramiento individual de inversión ni fiscal. Invertir puede ocasionar pérdidas.

Respuesta directa

No existe una única norma fiscal estadounidense aplicable a todas las opciones. En una declaración federal del impuesto sobre la renta de una persona física, primero hay que identificar el contrato, después la función del contribuyente y, por último, el evento de cierre. La venta o el vencimiento de una opción sobre acciones comprada, el cierre o vencimiento de una opción emitida, el ejercicio que da lugar a acciones y una opción no accionaria de la Sección 1256 pueden seguir reglas distintas de reconocimiento, naturaleza, base fiscal y declaración.

Esta página ofrece una guía general para quien mantiene opciones negociadas en bolsa como activos de capital en una cuenta imponible. Refleja los materiales del IRS del ejercicio indicado, consultados en la fecha de comprobación. Las normas estatales, la condición de operador o intermediario, las coberturas, la remuneración laboral, las entidades, las cuentas de jubilación, los contribuyentes no estadounidenses, las elecciones fiscales y los hechos transfronterizos pueden cambiar el resultado. Para presentar una declaración real, use las instrucciones del ejercicio correspondiente y solicite asesoramiento individual a un profesional fiscal cualificado.

Clasificar antes de calcular

Opciones de acciones convencionales

Para el tenedor que compra una opción sobre un bien que es, o sería, un activo de capital, la venta de la opción suele generar una ganancia o pérdida de capital. Su carácter a corto o largo plazo depende, por regla general, del tiempo durante el que se mantuvo la opción. Si la opción comprada vence, la Publicación 550 del IRS la considera vendida o permutada en la fecha de vencimiento.

Para un emisor que no sea intermediario, la prima de una opción que vence sin ejercicio, o el resultado cuando la recompra para cerrarla, suele ser una ganancia o pérdida de capital a corto plazo. La prima no constituye sin más un ingreso definitivo en la fecha de cobro: el cierre, el vencimiento o el ejercicio determina el tratamiento.

El ejercicio integra la prima de la opción en la operación con el subyacente. El tenedor de una opción de compra suele sumar su coste a la base fiscal de las acciones adquiridas. El tenedor de una opción de venta suele restar su coste del importe obtenido por las acciones vendidas. El emisor de una opción de compra suele añadir la prima cobrada al importe obtenido por las acciones entregadas; el emisor de una opción de venta suele restarla de la base fiscal de las acciones adquiridas. A partir de ahí importan el período de tenencia y la posterior venta de las acciones.

Contratos de la Sección 1256

Determinadas opciones no accionarias, entre ellas ciertas opciones sobre índices bursátiles amplios, pueden ser contratos de la Sección 1256. Por regla general se valoran a valor razonable al cierre del ejercicio, y la ganancia o pérdida de capital se divide en 60% a largo plazo y 40% a corto plazo con independencia del período de tenencia real, salvo excepciones y elecciones aplicables. El Formulario 6781 es esencial en esta vía de declaración. Hay que comprobar la clasificación del contrato: la liquidación en efectivo, la denominación de índice o la cotización en bolsa no bastan por sí solas como criterio universal.

Reglas de superposición

Las reglas sobre ventas de lavado, diferimiento de pérdidas en posiciones compensadas, opciones de compra cubiertas cualificadas, ventas implícitas, ventas en corto y coberturas pueden diferir pérdidas o modificar períodos de tenencia y naturaleza fiscal. Las opciones sobre acciones para empleados son instrumentos retributivos sujetos a reglas propias y no equivalen a opciones negociadas en bolsa. Los datos del Formulario 1099-B del intermediario son un dato de partida, no una prueba de que recojan todos los ajustes entre cuentas y estrategias.

Tres registros simplificados

Opción de compra adquirida y vendida. Una opción de compra cuesta $600 y se vende ocho meses después por $900:

capital gain = $900 − $600 = $300

A falta de otra regla, se trata de una ganancia de capital a corto plazo porque la opción se mantuvo durante un año o menos.

Opción de compra adquirida y ejercida. Una opción de compra estándar con precio de ejercicio de $50 cuesta $3.00 por acción y se ejerce sobre 100 acciones. La base fiscal simplificada de las acciones pasa a ser:

($50 × 100) + ($3.00 × 100) = $5,300

En general, en esta vía simplificada no hay ninguna ganancia separada por la venta de opciones en el momento del ejercicio; la prima se incorpora a la base fiscal de las acciones y una venta posterior de estas genera su propio resultado.

Ejemplo de la Sección 1256. Suponga que una opción correctamente clasificada conforme a la Sección 1256 produce una ganancia de capital de $1,000 después del tratamiento obligatorio de cierre del ejercicio. La división general es:

long-term component = $1,000 × 60% = $600

short-term component = $1,000 × 40% = $400

Estos ejemplos omiten comisiones y reglas adicionales. Muestran cómo construir el registro, no el impuesto adeudado; los tipos, la compensación de partidas, las pérdidas, las elecciones y las circunstancias del contribuyente determinan la declaración.

Lista de verificación de registros fiscales

Conserve las fechas de negociación y liquidación, cada ejecución, comisión, cantidad, multiplicador, precio de ejercicio, vencimiento, opción de compra o de venta e instrucción de apertura o cierre.
Registre, a partir de especificaciones oficiales, si cada contrato es una opción sobre acciones, una opción no accionaria, un contrato de la Sección 1256, una opción para empleados u otro instrumento.
Separar posiciones de titular y emisor e identificar cierre, vencimiento, ejercicio, asignación, liquidación en efectivo o transferencia.
Concilie la base fiscal resultante de las acciones o el importe obtenido tras el ejercicio o la asignación; no deje la prima únicamente en un registro separado.
Realizar un seguimiento de los períodos de tenencia tanto de la opción como de las acciones resultantes, incluidas las reglas que las suspenden o modifican.
Revisar todas las actividades de los corredores, cónyuges y entidades controladas, y cuentas de jubilación para detectar problemas de venta de lavado y posiciones relacionadas.
Identifique posiciones compensadas, collares, opciones de compra cubiertas, ventas en corto, coberturas, conversiones, renovaciones y posiciones opuestas antes de reconocer pérdidas.
Compare el Formulario 1099-B con las confirmaciones y sus propios registros por lotes; investigue los ajustes de base fiscal e importe obtenido.
Use el Formulario 8949 y el Anexo D cuando proceda, y el Formulario 6781 para los contratos de la Sección 1256 y las posiciones compensadas que correspondan.
Conservar pruebas para elecciones e identificaciones que requieran una acción oportuna; no siempre se pueden reconstruir después de fin de año.
Consulte las publicaciones del IRS del año actual y las instrucciones de los formularios porque las fechas, los formularios, los umbrales y las orientaciones cambian.
Obtenga asesoramiento cualificado para posiciones importantes, reglas adicionales complejas, condición de entidad u operador y residencia fiscal transfronteriza.

Errores comunes

“Todas las opciones cotizadas reciben el mismo tratamiento de las ganancias de capital”. La clasificación del contrato, la función del contribuyente, el evento de cierre y las reglas adicionales pueden cambiar el momento y la naturaleza fiscal.

“Todas las opciones de índice utilizan la regla 60/40”. Se debe establecer el estado de la Sección 1256; El “índice” no es por sí solo una clasificación completa.

“Los formularios de impuestos de los corredores contienen todos los ajustes necesarios”. Las ventas de lavado entre cuentas, los ejercicios, las asignaciones y los hechos específicos de los contribuyentes entre cuentas pueden requerir una conciliación más allá de un solo formulario.