貸借対照表の読み方

会計等式、流動・固定資産負債、株主資本、運転資本、流動性比率、債務、のれん、貸借対照表の限界を説明します。

教育目的のみであり、投資助言ではありません。投資では損失が生じる可能性があります。

直接の答え

貸借対照表は、特定日時点の企業の資産、負債、株主資本を示します。一定期間を対象とする損益計算書とは異なり、財政状態を一時点で捉えたものです。

基本等式は：

資産 = 負債 + 株主資本

株主資本は負債を差し引いた後の会計上の残余であり、株主向けに確保された現金でも、企業の時価総額でもありません。各資産・義務の質、流動性、測定基準、時期は、合計額だけを見るより重要です。

資産は会計規則に基づいて認識された資源です。流動資産には、現金、売掛金、棚卸資産など、営業循環内または短期に回収・換金されると見込まれる金額が含まれます。非流動資産には、有形固定資産、使用権資産、のれん、取得した無形資産、繰延税金、長期投資などがあります。

負債は認識された義務です。流動負債には買掛金、未払報酬、繰延収益、短期借入、長期債務の当期分、非流動には社債、リース、年金、税などがあります。

株主資本には払込資本、利益剰余金・累積欠損、その他包括利益、自己株式があります。配当、損失、買戻し、発行、包括利益が別々に変えます。

分類だけでは実際の現金収支の時期は分かりません。注記で債務の満期、金利、担保、財務制限条項、リース日程、貸倒引当金、棚卸資産の評価方法、のれんの減損テスト、偶発債務、契約上の義務を確認します。

簡易年末貸借対照表：

資産	金額	負債・資本	金額
現金	$50m	買掛金・未払項目	$60m
売掛金	$70m	短期債務	$40m
在庫	$80m	長期債務	$180m
有形固定資産	$250m	その他負債	$20m
のれん	$50m	株主資本	$200m
総資産	$500m	負債・資本合計	$500m

流動資産は$50m + $70m + $80m = $200m、流動負債を$60m + $40m = $100mとすると：

これらは分析の出発点にすぎません。棚卸資産はすぐに換金できないことがあり、現金には使用制限が付き、債務の満期が迫り、表外の契約上の義務が存在する場合もあります。流動比率が2.0xでも、期限どおりの支払いは保証されません。

複数時点を比較し、キャッシュフロー・損益と接続します。売掛金増加は成長、回収遅延、買収、為替、認識方針から生じ得ます。

「資産は帳簿額どおりの価値だ。」 測定基準と市場価値は異なります。

「株主資本は分配可能現金だ。」 会計残余で、現金口座ではありません。

「現金が多ければ必ず健全だ。」 出所、制限、債務、予定義務も重要です。

「正の運転資本は流動性を保証する。」 棚卸資産の品質、回収時期、信用枠、日々の現金需要によって、比率から得られる結論が覆ることがあります。

「債務は大額だけが危険だ。」 満期、金利、制限、通貨、担保、現金カバーが決めます。