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ボラティリティに影響し得るイベントを確認
Financial Context の経済カレンダーで、決算、中央銀行の決定、経済指標の発表を確認できます。
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契約・価格・グリークス
37- コールとプット：権利、義務、決済
- オプションチェーンの読み方
- 権利行使価格：契約条件、マネーネス、選び方
- オプション・プレミアム：価格と価値
- オプションのマネーネス：ITM、ATM、OTM
- 早期行使：満期前のオプション行使が合理的になり得る場合
- アメリカン型・ヨーロピアン型・バミューダ型オプション：行使権と決済
- エクササイズ・バイ・エクセプション：満期指図とポジションリスク
- 指数オプション：シリーズ、決済値、現金台帳
- 現金決済オプション：公式値、符号付き現金、満期
- ETFオプション：受渡し、NAV、調整、ライフサイクル
- 調整後オプション：契約メモ、受渡物、権利行使の経済性
- オプションチェーンの Bid、Mid、Ask：気配と執行価格
- コール買い：執行可能損益、権利行使、決済
- プット買い：弱気取引、保護、権利行使
- オプションの契約乗数、受渡内容、決済単位
- OCC：上場オプション清算の仕組み
- プット・コール・パリティ：オプション、株式、資金調達の関係
- Mini Options：乗数、受渡対象、契約仕様のリスク
- FLEXオプション：カスタマイズされた上場請求権、オークション、清算、手仕舞いリスク
- カバード・コールの行使価格選択：売却してよい株価から始める
- カバード・プット：株式空売りと対応するプット売り
- マリード・プット：下落リスクを保護しながら株式を購入する
- オートコーラブル債：クーポン条件、早期償還、元本リスク
- コール・ラダー：デビットの有効域、クレジットのテール、裸のリスク
- 配当とオプション価格：フォワード、パリティ、早期行使
- 幾何ブラウン運動：測度、厳密シミュレーション、モデル・リスク
- オプション行使境界：早期行使が最適になり得る条件
- プットライト指数：プレミアム収入と担保付き株式下落リスク
- Sticky StrikeとSticky Delta：ボラティリティ曲面の再評価
- プット・ラダー：条件付き損益分岐点と深刻な下方リスク
- オプションの期待ショートフォール：VaR を超える損失
- クリケット・オプション：契約上の順序、リセット経路、モデル・リスク
- フォワードスタート・オプション：ペイオフ単位、フィキシング、フォワード・ボラティリティ、モデルリスク
- 株価の対数正規仮定：数理、用途、限界
- オプション新規建てチェックリスト：契約・価格・リスク・手仕舞い
- オプションの損益分岐点：満期時の計算式と現在の損益
ボラティリティと高度な価格評価
42- インプライド・ボラティリティ：逆算、気配値の境界、モデルリスク
- DeltaとGamma：局所的な方向、曲率、ポジション単位
- Theta：時間減価、カレンダー規約、ポジションリスク
- Vega：ボラティリティ・ポイント感応度と曲面リスク
- インプライド・ボラティリティと実現ボラティリティの比較
- ボラティリティ・スキュー：ストライクごとに IV が違う理由
- Deltaヘッジ：ポートフォリオ単位、執行、残余リスク
- ネット Greeks：Delta、Gamma、Theta、Vega の集約
- Implied Volatility Term Structure：満期を正しく比較する
- Theta Decay：オプションの時間価値が線形に減らない理由
- ヒストリカル・ボラティリティ：データ、推定量、年率換算
- オプション Delta の規約：符号、倍率、Spot と Forward Delta
- Black-Scholes-Mertonモデル：契約、入力、インプライド・ボラティリティ、Greeks
- 二項オプション価格モデル：複製、キャリー、早期行使、収束
- ディーラー・ガンマ・エクスポージャー：単位、在庫仮定、ヘッジ方向
- Gamma-Thetaのトレードオフ：単位、キャリー、経路、フル・リプライシング
- Rho：オプションの金利感応度を測る
- ボラティリティ・サーフェス：行使価格と満期をまたぐIV比較
- Gammaスキャルピング：自己資金調達型ヘッジ台帳、経路、コスト
- ボラティリティ・スマイル：行使価格別のインプライド・ボラティリティ
- フォワード・ボラティリティ：単位、座標、気配レンジ、イベント分散
- 実現分散：計算式、年率換算、測定条件
- スキュー・ダイナミクス：IV曲面は原資産とどう動くか
- ボラティリティ・キャリー：コンベクシティ・リスク負担の条件付きリターン
- ボラティリティ・コーン：期間別の実現ボラティリティ比較
- IVクラッシュとボラティリティ・スキューの違い
- Charm、Vanna、Vomma：符号、単位、フル・リプライシング
- Color：Gammaの時間に対する局所感応度
- Delta-Gamma近似：局所損益、単位、フル・リプライシング
- ドル・ガンマ・エクスポージャー：単位、シナリオ損益、推定GEX
- Dupire局所ボラティリティ：オプション・サーフェスから拡散過程へ
- Hestonモデル：リスク中立分散、数値エンジン、較正
- ギリシャ指標 Lambda：オプション価格の弾力性
- ローカル・ボラティリティ・モデル：オプション価格から状態依存ボラティリティへ
- SABRモデル：Alpha、Beta、Rho、Nu、較正とモデルリスク
- Speed Greek：原資産が動くと Gamma はどう変わるか
- 確率的ボラティリティ・モデル：ランダム分散、リスクプレミアム、スマイル動学
- SVI ボラティリティ・モデル：静的裁定を避けた総分散フィット
- Ultima：Vomma のインプライド・ボラティリティ感応度
- Veta：時間経過で Vega がどう変わるか
- ボラティリティ補間：疎なオプション気配をつなぐ
- Zomma：インプライド・ボラティリティが Gamma をどう変えるか
イベント・裁定・複雑な商品
38- 0DTEオプション：契約タイムライン、決済、グリークス、口座リスク
- 決算ストラドルの予想変動幅：気配代理値、分散、執行
- オプションの配当落ちリスク：早期行使と Call 売りの割当て
- LEAPS：長期オプションの仕組みとリスク
- Max Pain：未決済建玉計算が示すものと示さないもの
- 米国オプション税務の基礎：契約、事象、申告経路
- 予想変動幅：数値を使う前に指標を定義する
- 決算オプション：価格、ボラティリティ、執行、ライフサイクル
- 週次オプション：満期の選択、Theta、Gamma、イベントリスク
- 米国オプションの銘柄コード
- オプション・ウォッチリスト：調査キュー、流動性ゲート、トリガー
- イベント・ボラティリティ：総分散、ジャンプ残差、約定可能リスク
- 複合注文板：ネット価格、比率、オークション、ルーティング
- 米国連邦税のオプション・ウォッシュセール規則
- 従業員ストック・オプション：契約・税務・流動性・集中度の台帳
- オプションの無裁定境界：Call、Put、パリティ検証
- 決算アイアン・コンドル点検表：レンジを売る前にギャップを評価する
- オプション・マーケットメーカーの在庫リスク
- アジアン・オプション：平均化規則、ペイオフ設計、モデルリスク
- バミューダン・オプション：行使日程、通知、評価、請求権リスク
- カレンダー裁定：総分散、フォワード・マネーネス、執行
- インプライド相関：指数分散、実行可能性、ディスパージョン
- インプライド・フォワード価格：割引パリティと約定可能な境界
- オプション裁定：パリティ、Conversion、Box と執行リスク
- 三項木によるオプション価格評価：三状態格子と早期行使
- ディスパージョン取引：指数分散、構成銘柄分散、相関
- バタフライ裁定：行使価格の凸性、加重スプレッド、執行
- チューザー・オプション：選択権、評価、通知管理
- コンバージョンとリバーサル裁定：約定可能なプット・コール・パリティ
- コリドー・バリアンス・スワップ：観測、正規化、単位
- 有限差分オプション価格評価：符号、安定性、障害条件、収束
- ジャンプ拡散オプションモデル：不連続変動の価格付け
- シャウト・オプション：本源的価値を固定し後の上昇も保持
- 分散スワップ：ペイオフ、実現分散、ノーショナル規約
- 分散スワップの複製：オプション・ストリップから分散エクスポージャーへ
- 決算オプションの見送りチェックリスト：取引しない方が合理的な場合
- オプションのイベントリスク・カレンダー：決算、経済指標、配当、満期
- ロールのネットクレジットとデビット：資金移動は利益ではない
単一レッグ戦略とポジション
38- カバード・コール：約定可能なプレミアム、正確なカバー、アサインメント
- プロテクティブ・プット：下値フロア、保険費用、満期
- オプションの本源的価値と時間価値：気配値、境界、権利行使
- IV Crush：イベント後にオプションが下落する理由
- オプション売り：プレミアム、義務、証拠金、テールリスク
- カラー戦略：株数の一致、下値保護、上値制限、ライフサイクル
- オプション取引ジャーナル
- 現金担保プット：権利行使資金、アサインメント、株価下落
- オプションのロール：行使価格、満期、注文の仕組み
- カバード・コールのロール：約定可能なキャッシュ、割当、新たなリスク
- 現金担保プットのロール：実現損益、新たな義務、資金
- プアマンズ・カバードコール：現物株のカバーではなくコールのダイアゴナル
- IVランクとIVパーセンタイル：計算式、使い方、限界
- オプション価格改善：執行品質の測定
- オプション損益帰属：方向、曲率、時間、ボラティリティ
- Delta中立：残余リスクを伴う局所的なゼロ目標
- Synthetic Short Stock：損益構造、パリティ、アサインメントリスク
- オプション・オーバーレイ戦略：ポートフォリオに収益または保護を加える方法
- ISO と NSO 従業員ストックオプション
- 現金担保プット建玉計画：資金、経済的取得原価、割当
- プロテクティブ・カラー：上値を譲って株式の下値を定める
- バリア・オプション：契約事象、ペイオフ状態、モデル・リスク
- ギャップ・オプション：トリガー規則、符号付きペイオフ、デジタル複製
- モンテカルロ法によるオプション評価：推定量、誤差、モデルリスク
- シンセティック・カバードコール：現金担保プットとの等価性と PMCC の違い
- シーガル・オプション戦略：損益、資金調達、ショートPutのリスク
- オプションのデュレーション：残存期間、弾力性、金利感応度
- リアル・オプション分析：延期・拡張・撤退の権利を評価する
- 複合オプション：二層のオプション、二つの判断、契約固有の決済
- ガッツ戦略：交差ストライク、約定可能コスト、アサインメント
- オプション価格と金利：曲線、キャリー、Rho
- Lookback Option：経路の高値・安値に基づく支払
- ボラティリティ・スワップ：ペイオフ、凸性、分散スワップとの違い
- Deltaヘッジ付きコール・ロング計画：ポジション、現金、リバランス
- Long Call の出口計画：価格、時間、ボラティリティ、満期
- オプション約定価格の実践手引き：指値、Mid、複数レッグのネット価格
- プロテクティブ・プットのコスト管理：必要な損失層だけを買う
- オプションの取引ゾーンと見送りゾーン
ポートフォリオとリスク管理
23- オプション満期：日付、時刻、指図、決済
- オプションの権利行使と割当
- 満期イン・ザ・マネー確率：勝率ではなくモデル出力
- オプションの注文種類と建玉区分
- 現物決済オプション：株式、行使代金、口座リスク
- 不行使：オプション満期時の反対指図
- オプションの手数料・費用と取引総コスト
- オプションのAM決済とPM決済：満期の時間軸を管理する
- オプション NBBO と OPRA 市場データ
- OTCオプションと上場オプション：条件、清算、信用リスク、ポジション解消
- 満期日のポジション確認表：実際のイベントから口座を再構築する
- バイライト指数：メソドロジー、ロール会計、複製
- バスケット・オプション：構成、リバランス、相関、決済
- インプライド配当利回り：パリティ、現金配当スケジュール、キャリー残差
- 経路依存オプション：モニタリング、状態、ペイオフ
- ショートPut割当て対応手順：現金、株数、コスト、その後の選択
- オプション複製ポートフォリオ：状態ペイオフと無裁定価格
- ブリーデン-リッツェンバーガーの公式: オプション価格からのリスク中立密度
- 交換オプション：Margrabe評価と相対価値リスク
- Jelly Roll：合成フォワードを別の満期へロールする戦略
- Section 1256オプション：時価評価、60/40処理、Form 6781
- Vega ノーショナル：1ボラティリティポイント当たりのドル感応度
- オプション・ロールの判断ツリー：決済、入替、満期まで保有
リスク管理と執行
31- オプションの出来高と建玉
- 割当リスク：行使処理、受渡し、口座管理
- Gammaリスク：単位、ポジションの曲率、ヘッジ、フル・リプライシング
- 満期のピンリスク：株価が行使価格付近で終わるとき
- 個別株オプション：企業イベント、現物決済、契約調整
- オプション流動性の罠：画面価格が出口価格ではないとき
- オプションのポジションサイズ：損失予算を契約数に変える
- オプション証拠金：購買力、割当て、強制決済リスク
- オプションの流動性：スプレッド、数量、深さ、約定
- Legging Risk：複数脚オプションの約定リスク
- オプションのストレステスト：複合シナリオ、再評価、資金繰り
- Vega リスク：インプライド・ボラティリティが方向判断を上回るとき
- Theta リスク：単位、ポートフォリオの減価、シナリオ、ライフサイクル管理
- オプションのポートフォリオ・マージン：リスクシナリオ、相殺、強制決済
- オプション・モデルリスク：前提、入力、較正、実装
- 動的ヘッジ：リスクを消さずにリバランスする
- SPAN証拠金：シナリオ走査、相殺、導入レイヤー
- テールリスク・ヘッジ：市場ショックの前に保護を設計する
- FOMCオプションリスク：時刻、イベント分散、約定、決済
- オプションのバリュー・アット・リスク（VaR）：完全再評価ガイド
- リスク・リバーサル：方向戦略、スキュー気配、アサインメント
- バイナリーオプション：法的範囲、決済、価格評価、プラットフォームリスク
- リスク中立価格評価：複製、マルチンゲール確率、適用限界
- リスク中立密度：オプション価格から状態価格を抽出する
- 自己資金調達型ヘッジ：外部資金なしのリバランス
- 分散リスク・プレミアム：インプライド分散と予想実現分散
- クオント・オプション：固定為替換算と相関リスク
- 0DTE リスク限度チェックリスト：ポジション、日次損失、満期管理
- ショート・プレミアムのリスク予算：受取額ではなくストレス損失でサイズを決める
- マルチレッグ注文の価格調整：ネットデビット、クレジット、約定規律
- ストレス損失によるオプション・ポジションサイズ
スプレッドと複合戦略
40- オプションのBid-Askスプレッド：気配、執行コスト、市場品質
- バーティカル・スプレッド：デビット、クレジット、損益、アサイン
- クレジット・スプレッド：約定可能な受取額、満期時の限定損失、アサインメント管理
- デビット・スプレッド：約定可能なコスト、満期時の限定リスク、アサインメント管理
- ブル・コール・スプレッド：デビット、損益分岐点、上限利益、アサインメント
- ベア・プット・スプレッド：デビット、損益分岐点、限定された下落利益、割当
- カレンダー・スプレッド：二つの満期、条件付き価値、ギリシャ指標
- ダイアゴナル・スプレッド：二つの行使価格、二つの満期、一つのライフサイクル
- Long Straddle：上下どちらかの大幅変動を買う戦略
- アイアン・コンドル：損益、分岐点、隠れたリスク
- アイアン・バタフライ：方向、不均等なウイング、ライフサイクル・リスク
- Long Strangle：低コストとより大きな必要変動
- ショート・ストラドル：限定プレミアムと両側テールリスク
- ショート・ストラングル：広い利益範囲、少ないクレジット、大きなテール
- ブル・プット・スプレッド：ネット・クレジット、損益分岐点、限定損失、アサインメント・リスク
- ベア・コール・スプレッド：クレジット、損益分岐点、限定損失、割当リスク
- バタフライ・スプレッド：ペイオフ構造、執行、アサインメント
- シンセティック・ストック：オプションで株式のロング／ショートを再現する
- ボックス・スプレッド金融：固定ペイオフ、インプライド金利、執行リスク
- カレンダー・スプレッドの出口計画：約定可能損益、ロール、満期
- デビット・スプレッドのエグジット計画：約定可能な決済、タイムストップ、満期管理
- カバード・ストラングル：現物株、カバード・ショート・コール、資金手当て済みショート・プット
- ブロークンウィング・バタフライ：不等幅の翼、テールリスク、アサインメント
- コール・レシオ・バック・スプレッド：クレジット領域、損失の谷、上方の凸性
- ロング・コール・コンドル：四つの行使価格、不均等ウイング、有効な損益分岐点
- ボックス スプレッド: 4 レッグ構造、固定ペイオフ、裁定取引制限
- ダブル・カレンダー：2つの権利行使価格、2つの満期、4レッグ
- ダブル・ダイアゴナル：異なる権利行使価格の2つのタイム・スプレッド
- アイアン・コンドルの調整：ポジション、現金、リスクの再構築
- Jade Lizard：損益、上方損失テスト、リスク
- レシオ・コール・スプレッド：低コスト上昇参加と裸の急騰リスク
- レシオ・プット・スプレッド：低コストの下落エクスポージャーと急落リスク
- リバース・アイアンコンドル：四本のレッグ、損益分岐点、満期リスク
- プット・レシオ・バック・スプレッド：下方凸性と損失の谷
- レシオ・スプレッド：戦略名より先に符号付きレッグを確認する
- クリスマスツリー・スプレッド：名称より先に各レッグを定義する
- Strip と Strap：方向性を傾けたロング・ストラドル
- カレンダー・スプレッドによる Vega ヘッジ：期間構造計画
- バーティカルスプレッドの権利行使価格選択
- プット・スプレッドによるポートフォリオ・ヘッジ：限定保護帯の設計