Goodwill: Akuntansi Akuisisi, Penurunan Nilai, dan Analisis Imbal Hasil

Pelajari cara goodwill akuisisi diukur, dialokasikan, diuji penurunan nilainya, dan digunakan dalam analisis neraca serta imbal hasil berdasarkan US GAAP dan IFRS.

Hanya untuk tujuan edukasi; bukan merupakan nasihat investasi atau rekomendasi investasi. Investasi dapat mengakibatkan kerugian.

Jawaban langsung

Goodwill adalah aset residual yang diakui ketika nilai akuisisi terukur dalam kombinasi bisnis melebihi nilai wajar aset neto teridentifikasi yang diperoleh. Goodwill dapat mencerminkan sinergi, tenaga kerja yang terhimpun, nilai kelangsungan usaha, dan manfaat lain yang tidak memenuhi pengakuan terpisah, tetapi bukan aset yang dapat diperdagangkan tersendiri atau bukti manfaat akan terjadi.

Goodwill bersifat spesifik akuisisi. Reputasi, nilai tenaga kerja, dan banyak merek yang diciptakan internal umumnya tidak diakui sebagai goodwill. Untuk perusahaan publik, perlakukan goodwill sebagai modal historis yang dibayar dalam akuisisi, lalu nilai ekonomi bisnis kini, ruang penurunan nilai, kas, dan imbal hasil atas modal yang benar-benar ditempatkan secara terpisah.

Cara kerjanya

Analisis dengan urutan berikut:

Identifikasi transaksi dan kerangka. Konfirmasi transaksi merupakan kombinasi bisnis, bukan akuisisi aset, transfer sepengendali, pembentukan usaha patungan, atau transaksi lain. Catat US GAAP atau IFRS dan alternatif perusahaan privat atau nirlaba yang dipilih.
Ukur komponen tanggal akuisisi. Formula lengkap goodwill = consideration transferred + fair value of noncontrolling interest + fair value of previously held interest - fair value of identifiable net assets acquired. Imbalan dapat berupa kas, saham, imbalan kontinjensi, dan nilai lain. Biaya profesional terkait akuisisi umumnya dibebankan, bukan dimasukkan ke goodwill, berdasarkan aturan biaya terkait.
Akui aset dan liabilitas teridentifikasi dahulu. Nilai ulang aset berwujud dan liabilitas serta akui hubungan pelanggan, teknologi, merek, kontrak, atau aset takberwujud yang memenuhi syarat. Aset neto teridentifikasi adalah fair value of identifiable assets - fair value of liabilities assumed. PPA lemah dapat melebihkan goodwill dan merendahkan depresiasi atau amortisasi kemudian.
Selidiki residual negatif. Nilai ulang pengakuan, pengukuran, dan syarat transaksi sebelum mengakui keuntungan pembelian murah. Jangan sajikan goodwill negatif secara mekanis.
Lacak jumlah sementara dan perubahan. Akuntansi dapat memakai nilai sementara saat informasi diperoleh. Penyesuaian periode pengukuran yang memenuhi syarat terkait fakta tanggal akuisisi dan bukan jalur untuk memasukkan semua perubahan proyeksi ke goodwill. Menurut IFRS 3 periodenya maksimal satu tahun.
Uji pada unit dan tanggal yang diwajibkan. Menurut US GAAP umum, goodwill dialokasikan ke unit pelaporan dan diuji tahunan serta saat pemicu; penilaian kualitatif opsional dapat menentukan perlunya uji kuantitatif. Kerugian impairment = min(carrying amount of reporting unit - fair value of reporting unit, carrying amount of reporting-unit goodwill) ketika selisih pertama positif. Menurut IFRS, goodwill dialokasikan ke CGU atau kelompok, diuji tahunan dan saat indikator, lalu dibandingkan dengan jumlah terpulihkan.
Hubungkan akuntansi dengan imbal hasil. Rekonsiliasi penambahan, penurunan nilai, pelepasan, translasi mata uang, dan perubahan lain. Bandingkan ekuitas dengan tangible equity = total equity - goodwill - other intangible assets, sambil mengakui nilai buku berwujud bukan nilai likuidasi. Hitung imbal hasil dengan dan tanpa goodwill, beri label penyebut, dan jelaskan pertanyaannya.

Goodwill umumnya tidak diamortisasi bagi entitas bisnis publik US GAAP umum dan IFRS penuh, tetapi diuji penurunan nilai. Perusahaan privat dan nirlaba AS yang memenuhi syarat dapat memilih alternatif amortisasi garis lurus selama 10 years, atau umur lebih pendek yang terbukti, serta model penurunan nilai sederhana. Riset atau keputusan sementara FASB bukan persyaratan sampai standar final berlaku.

Beban penurunan nilai mengurangi aset goodwill dan laba sebelum pajak, biasanya tanpa pembayaran kas kini, tetapi dampak ekuitas dapat berbeda karena pajak. Dalam metode arus kas tidak langsung, beban nonkas biasanya ditambahkan kembali saat rekonsiliasi arus operasi. Beban tetap dapat menginformasikan pembayaran berlebih, prospek melemah, tingkat diskonto naik, atau bantalan turun. Penurunan nilai goodwill yang diakui tidak dibalik kemudian menurut US GAAP atau IFRS.

Contoh

Pengakuisisi membayar 1,200 million dollars untuk seluruh target. Aset teridentifikasi bernilai 1,100 million dollars dan liabilitas 300 million dollars:

PPA: aset neto 1,100 million dollars - 300 million dollars = 800 million dollars. Tanpa NCI atau kepentingan terdahulu, goodwill 1,200 million dollars - 800 million dollars = 400 million dollars. Residual 33.3333% dari imbalan tidak sendiri membuktikan pembayaran berlebih.
Penurunan nilai US GAAP: unit pelaporan bernilai tercatat 900 million dollars, termasuk goodwill 300 million dollars, dan nilai wajar 760 million dollars. Selisih 900 million dollars - 760 million dollars = 140 million dollars di bawah batas goodwill, sehingga beban 140 million dollars dan sisa goodwill 160 million dollars. Pemulihan kemudian tidak membaliknya.
Perbandingan neraca: dengan total aset 2,000 million dollars dan ekuitas 900 million dollars sebelum beban, goodwill adalah 20.0000% aset dan 44.4444% ekuitas. Jika aset takberwujud lain 100 million dollars, ekuitas berwujud 900 million dollars - 400 million dollars - 100 million dollars = 400 million dollars. Ini subtotal akuntansi, bukan estimasi hasil penjualan.
Penyebut imbal hasil: jika laba operasi setelah pajak 90 million dollars dan modal diinvestasikan 1,200 million dollars termasuk goodwill, ROIC 90 million dollars / 1,200 million dollars = 7.5000%. Mengecualikan goodwill 400 million dollars memberi 90 million dollars / 800 million dollars = 11.2500%. Yang pertama menguji modal dibayar, yang kedua basis operasi lebih sempit; keduanya perlu kebijakan penyebut.

Risiko

Konfirmasi kombinasi bisnis, akuisisi aset, transfer sepengendali, atau pengaturan lain.
Catat kerangka, jenis entitas, dan alternatif goodwill atau aset takberwujud yang dipilih.
Rekonsiliasi kas, saham, imbalan kontinjensi, award pengganti, kewajiban, dan komponen lain.
Pisahkan imbalan tanggal akuisisi dari biaya profesional, pembiayaan, integrasi, dan kompensasi pascakombinasi.
Verifikasi tanggal, persentase kepemilikan, kepentingan terdahulu, dan pengukuran NCI.
Rekonsiliasi aset berwujud, takberwujud, liabilitas, pajak tangguhan, dan residual goodwill.
Tantang umur manfaat, attrition, royalti, proyeksi, diskonto, pajak, dan metode valuasi PPA.
Bedakan nilai sementara serta penyesuaian valid dari perubahan estimasi atau kinerja kemudian.
Selidiki hasil pembelian murah dan konfirmasi pengakuan serta pengukuran dinilai ulang.
Petakan goodwill ke unit pelaporan US GAAP atau CGU IFRS yang benar.
Catat tanggal uji dan pemicu seperti kinerja buruk, restrukturisasi, kehilangan pelanggan, suku bunga, atau penurunan pasar.
Bedakan penyaringan kualitatif dari pengukuran kuantitatif dan dokumentasikan pemakaiannya.
Bandingkan nilai tercatat unit dengan nilai wajar atau jumlah terpulihkan yang benar.
Periksa beban tidak melebihi goodwill unit US GAAP dan alokasi IFRS mengikuti IAS 36.
Jangan balik penurunan nilai goodwill yang diakui meski bisnis atau valuasi pulih.
Rekonsiliasi goodwill awal, akuisisi, penyesuaian, penurunan nilai, pelepasan, mata uang, dan akhir.
Baca pengungkapan segmen, unit, headroom, sensitivitas, dan kinerja akuisisi bersama-sama.
Bandingkan goodwill dengan aset dan ekuitas, tetapi jangan samakan nilai buku berwujud dengan likuidasi.
Hitung ROIC dengan dan tanpa goodwill serta aset takberwujud menggunakan definisi laba dan modal sepadan.
Perlakukan penambahan kembali beban nonkas dalam analisis arus kas sebagai klasifikasi, bukan bukti akuisisi tanpa biaya ekonomi.

Kesalahpahaman umum

“Goodwill adalah nilai pasar merek dan tenaga kerja perusahaan.” Goodwill diakui adalah residual kombinasi tertentu; kekuatan internal tidak diukur sama.
“Goodwill sama dengan harga beli dikurangi ekuitas buku lama target.” Akuntansi memakai nilai wajar tanggal akuisisi dan dapat memasukkan NCI serta kepentingan terdahulu.
“Penurunan nilai nonkas tidak penting.” Beban dapat mengungkap ekonomi melemah, pembayaran berlebih, bantalan menurun, dan risiko estimasi.
“Goodwill selalu diamortisasi 10 tahun.” US GAAP umum perusahaan publik dan IFRS penuh biasanya impairment-only; 10 tahun adalah alternatif pilihan entitas AS yang memenuhi syarat.
“Mengecualikan goodwill selalu memberi ROIC dan valuasi benar.” Pengecualian menerangi aset operasi, sedangkan penyertaan menguji modal akuisisi; tampilkan keduanya.

Topik terkait

Sumber

FASB ASC 805: Kombinasi Bisnis.
FASB ASC 350: Aset Takberwujud — Goodwill dan Lainnya.
FASB ASU 2017-04: Penyederhanaan Uji Penurunan Nilai Goodwill.
FASB ASU 2014-02: Akuntansi Goodwill untuk Perusahaan Privat.
IFRS Foundation: IFRS 3, Kombinasi Bisnis.
IFRS Foundation: IAS 36, Penurunan Nilai Aset.