Nozioni di base sulla tassazione delle opzioni negli Stati Uniti: contratto, evento e percorso di reporting

Classificare il trattamento fiscale delle opzioni negli Stati Uniti per tipo di contratto, titolare o sottoscrittore, chiusura, scadenza, esercizio, assegnazione, Sezione 1256 e norme sul differimento delle perdite.

Solo a scopo educativo; non costituisce consulenza individuale in materia di investimenti o fiscale. Gli investimenti possono comportare perdite.

Risposta diretta

Negli Stati Uniti non esiste un’unica regola fiscale applicabile a tutte le opzioni. Per la dichiarazione federale dei redditi di una persona fisica occorre identificare prima il contratto, poi il ruolo del contribuente e infine l’evento conclusivo. La vendita o la scadenza di un’opzione azionaria acquistata, la chiusura o la scadenza di un’opzione venduta, l’esercizio con consegna di azioni e un’opzione non azionaria della Sezione 1256 possono seguire regole diverse per tempi, natura fiscale, base e dichiarazione.

Questa pagina offre un orientamento generale per l’investitore che detiene opzioni negoziate in borsa come attività finanziarie in un conto imponibile. Riflette i materiali IRS dell’anno fiscale indicato, consultati alla data di verifica. Norme statali, qualifica di trader o dealer, coperture, compensi ai dipendenti, entità, conti pensionistici, contribuenti non statunitensi, opzioni fiscali e fatti transfrontalieri possono cambiare il risultato. Per una dichiarazione effettiva occorre usare le istruzioni dell’anno pertinente e rivolgersi a un professionista fiscale qualificato per una consulenza individuale.

Classificare prima di calcolare

Opzioni azionarie convenzionali

Per il titolare che acquista un’opzione su un bene che costituisce, o costituirebbe, un’attività finanziaria, la vendita dell’opzione genera in genere una plusvalenza o minusvalenza. La natura a breve o lungo termine dipende normalmente dal periodo di detenzione. Se l’opzione acquistata scade, la Pubblicazione IRS 550 la considera venduta o scambiata alla data di scadenza.

Per un venditore che non sia dealer, il premio di un’opzione scaduta senza esercizio, oppure il risultato del riacquisto a chiusura, costituisce in genere una plusvalenza o minusvalenza a breve termine. Il premio non è reddito definitivo alla data dell’incasso: chiusura, scadenza o esercizio determinano il trattamento.

Con l’esercizio, il premio dell’opzione confluisce nell’operazione sul sottostante. Il titolare di una Call aggiunge in genere il costo della Call alla base fiscale delle azioni acquistate. Il titolare di una Put sottrae in genere il costo della Put dal corrispettivo delle azioni vendute. Il venditore di una Call aggiunge normalmente il premio incassato al corrispettivo delle azioni consegnate; il venditore di una Put lo sottrae dalla base fiscale delle azioni acquistate. Contano quindi il successivo periodo di detenzione e la futura cessione delle azioni.

Sezione 1256 contratti

Alcune opzioni non azionarie, tra cui determinate opzioni su indici azionari ampi, possono essere contratti della Sezione 1256. In genere sono valutate al valore equo di mercato a fine anno e la plusvalenza o minusvalenza è ripartita per il 60% a lungo termine e per il 40% a breve termine, indipendentemente dall’effettivo periodo di detenzione e fatte salve eccezioni ed elezioni. Il Modulo 6781 è centrale per questo percorso dichiarativo. La classificazione del contratto va verificata: regolamento in contanti, denominazione di indice o quotazione in borsa non sono, da soli, un criterio universale.

Regole di sovrapposizione

Le regole di wash sale, le regole di differimento delle perdite a cavallo, le regole di Opzione call coperta qualificata, le vendite costruttive, le regole di vendita allo scoperto e le disposizioni di copertura possono differire le perdite o alterare i periodi e le caratteristiche di detenzione. Le stock option dei dipendenti sono accordi di remunerazione con regole separate, non intercambiabili con le opzioni quotate. I dati del modulo broker 1099-B rappresentano un input, non una prova che ogni aggiustamento tra conti e strategie sia stato acquisito.

Tre record semplificati

Call azionaria acquistata e venduta. Una Call costa $600 e viene venduta otto mesi dopo per $900:

capital gain = $900 − $600 = $300

In assenza di un’altra regola, si tratta di una plusvalenza a breve termine perché l’opzione è stata detenuta per un anno o meno.

Call acquistata ed esercitata. Una Call standard con prezzo di esercizio di $50 costa $3.00 per azione ed è esercitata su 100 azioni. La base fiscale semplificata delle azioni diventa:

($50 × 100) + ($3.00 × 100) = $5,300

Generalmente in questo percorso semplificato non vi è alcun guadagno separato dalla vendita delle opzioni all’esercizio; il premio entra nella base azionaria e una successiva vendita di azioni crea il proprio risultato.

Esempio della Sezione 1256. Si supponga che un’opzione correttamente classificata ai sensi della Sezione 1256 produca una plusvalenza di $1,000 dopo il trattamento di fine anno richiesto. La ripartizione generale è:

long-term component = $1,000 × 60% = $600

short-term component = $1,000 × 40% = $400

Questi esempi omettono commissioni e regole aggiuntive. Illustrano la costruzione della documentazione, non l’imposta dovuta; aliquote, compensazioni, perdite, elezioni e circostanze del contribuente determinano la dichiarazione.

Lista di controllo della documentazione fiscale

Conserva le date di negoziazione e regolamento, ogni istruzione di esecuzione, commissione, quantità, moltiplicatore, esercizio, scadenza, Opzione call/opzione put e apertura/chiusura.
Registrare se ciascun contratto è un’opzione di equità, un’opzione di non equità, un contratto della Sezione 1256, un’opzione di dipendente o un altro strumento utilizzando specifiche autorevoli.
Separare le posizioni del titolare e del venditore e identificare chiusura, scadenza, esercizio, assegnazione, regolamento in contanti o trasferimento.
Riconciliare la base azionaria risultante o l’importo realizzato dopo l’esercizio o l’assegnazione; non lasciare il premio solo in un registro separato.
Tieni traccia dei periodi di detenzione sia dell’opzione che delle azioni risultanti, comprese le regole che li sospendono o li modificano.
Esaminare tutti gli intermediari, l’attività del coniuge e delle entità controllate e i conti pensionistici per problemi di svendita e posizioni correlate.
Identificare straddle, collar, opzioni call coperte, vendite allo scoperto, coperture, conversioni, roll e posizioni di compensazione prima di riconoscere le perdite.
Confrontare il modulo 1099-B con le conferme e i propri registri dei lotti; indagare sulle basi e sugli aggiustamenti dei proventi.
Utilizzare il modulo 8949 e l’Allegato D ove applicabile, e il modulo 6781 per i contratti e gli straddle applicabili della Sezione 1256.
Conservare prove per elezioni e identificazioni che richiedono un’azione tempestiva; non sempre possono essere ricostruiti dopo la fine dell’anno.
Controllare le pubblicazioni IRS dell’anno corrente e le istruzioni sui moduli perché le date, i moduli, le soglie e le linee guida cambiano.
Ottieni consulenza qualificata per posizioni materiali, sovrapposizioni complesse, status di entità o operatore commerciale e residenza fiscale transfrontaliera.

Errori comuni

“Tutte le opzioni quotate ricevono lo stesso trattamento delle plusvalenze.” La classificazione del contratto, il ruolo del contribuente, l’evento conclusivo e le regole aggiuntive possono cambiare tempi e natura fiscale.

“Tutte le opzioni dell’indice utilizzano la regola 60/40.” È necessario stabilire lo stato della Sezione 1256; L’“indice” non è di per sé una classificazione completa.

“I moduli fiscali degli intermediari contengono tutti gli aggiustamenti richiesti.” Vendite di lavaggio tra conti, straddle, esercizi, cessioni e fatti specifici del contribuente possono richiedere la riconciliazione oltre un singolo modulo.