لأغراض تعليمية فقط؛ لا يشكل نصيحة استثمارية أو ضريبية مخصصة. قد تؤدي الاستثمارات إلى خسائر.
الإجابة المباشرة
لا توجد قاعدة ضريبية أمريكية واحدة تنطبق على جميع الخيارات. في إقرار ضريبة الدخل الفيدرالية للفرد، حدّد أولًا العقد، ثم دور دافع الضريبة، وأخيرًا حدث الإنهاء. فقد تختلف قواعد توقيت الاعتراف والطبيعة الضريبية والأساس والإقرار بين بيع خيار أسهم مشتَرى أو انقضائه، وإغلاق خيار محرر أو انقضائه، وممارسة خيار ينتج عنها أسهم، وخيار غير قائم على الأسهم يخضع للمادة 1256.
تقدم هذه الصفحة خريطة عامة للمستثمر الذي يحتفظ بخيارات متداولة في البورصة بوصفها أصولًا رأسمالية في حساب خاضع للضريبة. وهي تعكس مواد مصلحة الضرائب للسنة الضريبية المذكورة كما كانت متاحة في تاريخ التحقق. قد تغيّر النتيجة قواعد الولايات، وصفة المتداول أو التاجر، والتحوطات، وتعويضات الموظفين، والكيانات، وحسابات التقاعد، ودافعو الضرائب غير الأمريكيين، والاختيارات الضريبية، والوقائع العابرة للحدود. عند إعداد إقرار فعلي، استخدم تعليمات سنة الإقرار واطلب مشورة مخصصة من مختص ضريبي مؤهل.
التصنيف قبل الحساب
خيارات الأسهم التقليدية
بالنسبة إلى حامل يشتري خيارًا على مال يُعد أو كان سيُعد أصلًا رأسماليًا، يحقق بيع الخيار عمومًا مكسبًا أو خسارة رأسمالية. ويعتمد تصنيفها قصيرة أو طويلة الأجل عادة على مدة الاحتفاظ بالخيار. وإذا انقضى الخيار المشتَرى، يعامله منشور مصلحة الضرائب 550 كما لو بيع أو جرى تبادله في تاريخ الانقضاء.
بالنسبة إلى محرر الخيار الذي لا يعمل كتاجر، تمثل علاوة الخيار الذي ينقضي دون ممارسة، أو نتيجة شرائه مجددًا لإغلاق المركز، مكسبًا أو خسارة رأسمالية قصيرة الأجل في العادة. ولا تصبح العلاوة دخلًا نهائيًا بمجرد قبضها؛ بل يحدد الإغلاق أو الانقضاء أو الممارسة المعاملة.
عند الممارسة، تُدمج علاوة الخيار في معاملة الأصل الأساسي. يضيف حامل خيار الشراء عادة تكلفته إلى الأساس الضريبي للأسهم المقتناة. ويطرح حامل خيار البيع تكلفته عادة من المبلغ المحقق من الأسهم المبيعة. أما محرر خيار الشراء فيضيف العلاوة المقبوضة عادة إلى المبلغ المحقق من الأسهم المسلّمة؛ ويطرح محرر خيار البيع العلاوة عادة من أساس الأسهم المقتناة. ثم تصبح مدة الاحتفاظ بالأسهم والتصرف اللاحق فيها مهمتين.
عقود المادة 1256
قد تُعد بعض الخيارات غير القائمة على الأسهم، ومنها خيارات مؤهلة على مؤشرات أسهم واسعة، عقودًا بموجب المادة 1256. وتُقيّم عمومًا بالقيمة السوقية العادلة في نهاية السنة، ويُقسّم المكسب أو الخسارة الرأسمالية إلى 60% طويل الأجل و40% قصير الأجل بصرف النظر عن مدة الاحتفاظ الفعلية، مع مراعاة الاستثناءات والاختيارات. ويُعد النموذج 6781 محوريًا في هذا المسار. يجب التحقق من تصنيف العقد؛ فالتسوية النقدية أو وصف العقد بأنه على مؤشر أو إدراجه في بورصة لا يكفي أي منها وحده كاختبار عام.
قواعد التراكب
قد تؤجل قواعد البيع المغسول، وتأجيل خسائر المراكز المتقابلة، وخيارات الشراء المغطاة المؤهلة، والبيع الحكمي، والبيع على المكشوف، والتحوط الخسائر أو تغير مدة الاحتفاظ والطبيعة الضريبية. وخيارات أسهم الموظفين ترتيبات تعويض تخضع لقواعد مستقلة ولا تُعامل كخيارات البورصة. أما بيانات الوسيط في النموذج 1099-B فهي نقطة بداية، وليست دليلًا على احتساب جميع التسويات بين الحسابات والاستراتيجيات.
ثلاثة سجلات مبسطة
بيع خيار شراء أسهم مشتَرى. تبلغ تكلفة خيار الشراء $600 ويباع بعد ثمانية أشهر مقابل $900:
capital gain = $900 − $600 = $300
وفي غياب قاعدة أخرى، فإن ذلك يمثل مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل لأن الخيار تم عقده لمدة سنة واحدة أو أقل.
ممارسة خيار شراء مشتَرى. يبلغ سعر ممارسة خيار شراء قياسي $50 وتكلفته $3.00 للسهم، ويُمارس على 100 سهم. يصبح الأساس الضريبي المبسط للأسهم:
($50 × 100) + ($3.00 × 100) = $5,300
في هذا المسار المبسط لا يُعترف عادة بمكسب مستقل من بيع الخيار عند الممارسة؛ إذ تدخل العلاوة في الأساس الضريبي للأسهم، ويولد بيع الأسهم لاحقًا نتيجة مستقلة.
مثال على المادة 1256. افترض أن خيارًا مصنفًا تصنيفًا صحيحًا وفق المادة 1256 يحقق مكسبًا رأسماليًا قدره $1,000 بعد معالجة نهاية السنة المطلوبة. يكون التقسيم العام:
long-term component = $1,000 × 60% = $600
short-term component = $1,000 × 40% = $400
تستبعد هذه الأمثلة الرسوم والقواعد الإضافية. وهي توضح كيفية بناء السجلات لا مقدار الضريبة المستحقة؛ فالمعدلات والمقاصة والخسائر والاختيارات ووقائع دافع الضريبة هي التي تحدد الإقرار.
قائمة مراجعة السجل الضريبي
- احتفظ بتواريخ التداول والتسوية، وكل تنفيذ وعمولة وكمية ومضاعف وسعر ممارسة وتاريخ انقضاء، ونوع Call/Put، وتعليمات الفتح والإغلاق.
- سجّل، استنادًا إلى مواصفات موثوقة، ما إذا كان العقد خيار أسهم أو خيارًا غير قائم على الأسهم أو عقدًا وفق المادة 1256 أو خيار موظفين أو أداة أخرى.
- افصل مراكز الحامل عن مراكز المحرر، وحدد الإغلاق والانقضاء والممارسة والتخصيص والتسوية النقدية والتحويل.
- طابق أساس الأسهم الناتج أو المبلغ المحقق بعد الممارسة أو التخصيص؛ ولا تترك العلاوة في سجل مستقل وحده.
- تابع مدد الاحتفاظ بالخيار والأسهم الناتجة، بما في ذلك القواعد التي توقفها أو تعدلها.
- راجع نشاط جميع الوسطاء والزوج والكيانات الخاضعة للسيطرة وحسابات التقاعد بحثًا عن البيع المغسول والمراكز المرتبطة.
- حدد المراكز المتقابلة والأطواق وخيارات الشراء المغطاة والبيع على المكشوف والتحوطات والتحويلات والتدوير والمراكز المعاكسة قبل الاعتراف بالخسائر.
- قارن النموذج 1099-B بتأكيدات التنفيذ وسجلات الدفعات لديك، وتحقق من تسويات الأساس والحصيلة.
- استخدم النموذج 8949 والجدول D عند الاقتضاء، والنموذج 6781 لعقود المادة 1256 والمراكز المتقابلة التي ينطبق عليها.
- احتفظ بأدلة الاختيارات والتحديدات التي تتطلب إجراءً في الموعد؛ فلا يمكن دائمًا إعادة إنشائها بعد نهاية السنة.
- راجع منشورات IRS وتعليمات النماذج للسنة ذات الصلة، لأن التواريخ والنماذج والحدود والإرشادات تتغير.
- احصل على مشورة مؤهلة للمراكز الجوهرية والقواعد الإضافية المعقدة وصفة الكيان أو المتداول والإقامة الضريبية العابرة للحدود.
مفاهيم خاطئة شائعة
“جميع الخيارات المدرجة تخضع للمعاملة نفسها لمكاسب رأس المال.” قد يغير تصنيف العقد ودور دافع الضريبة وحدث الإنهاء والقواعد الإضافية توقيت الاعتراف والطبيعة الضريبية.
“جميع خيارات المؤشرات تستخدم قاعدة 60/40.” يجب إثبات الخضوع للمادة 1256؛ فوصف العقد بأنه على مؤشر لا يكفي وحده للتصنيف.
“تتضمن نماذج الوسيط الضريبية جميع التسويات المطلوبة.” قد يستلزم البيع المغسول بين الحسابات والمراكز المتقابلة والممارسة والتخصيص والوقائع الخاصة بدافع الضريبة مطابقة تتجاوز نموذجًا واحدًا.