当座比率：棚卸資産を除く短期流動性テスト

当座比率は容易に現金化できる流動資産と流動負債を比較し、債権品質、拘束現金、負債時期、季節性、業種構造を検証します。

教育目的のみであり、投資助言ではありません。投資では損失が生じる可能性があります。

直接の答え

当座比率（Quick Ratio）は酸性試験比率とも呼ばれ、短期債務に速やかに使える資産を流動負債と比較します。

当座比率 = 当座資産 ÷ 流動負債

一般的定義は：

当座資産 = 現金・現金同等物 + 適格短期投資 + 売掛金純額

別の実装は流動資産から棚卸資産、前払費用、容易に現金化できない他資産を引きます。自動的に同じではありません。契約資産、税債権、拘束現金、関係会社残高等は判断が必要で、含めた項目を示します。

当座比率は分析者が組み立てる指標であり、標準化された GAAP の表示科目ではありません。定義は企業、データ提供者、教材によって異なり得ます。比較前に、算式、報告日、通貨、連結範囲、判断を要する項目の扱いを記録してください。同じ名称でも同じ基準とは限りません。

流動比率は全流動資産を含みます。当座比率は在庫売却に時間・値引きが必要で、前払金は通常債権者支払に使えないため除外します。さらに狭い現金比率は現金・同等物と場合により市場性証券を流動負債で割ります。

「流動」は会計区分で即時現金化・同時支払の保証ではありません。確認事項は：

一貫した会計分類に基づく総額を用います。財務諸表上の相殺表示が認められ、比率のルールにも明記されている場合を除き、現金と流動負債を相殺してはいけません。未使用の信用枠は資金調達源であって当座資産ではなく、未認識のコミットメントや偶発債務も分母外で流動性を消費し得ます。

時点スナップショットです。期末回収、支払遅延、短期借入、在庫売却、資金調達で一時改善しても反復流動性は強くなりません。

会社が次を報告するとします。

当座比率 = ($40m + $20m + $65m) ÷ $110m = 1.14

流動比率 = $250m ÷ $110m = 2.27

現金比率 = ($40m + $20m) ÷ $110m = 0.55

$15m の現金が拘束され、債権を帳簿額の 80%（$52m）でストレス評価すると：

ストレス当座比率 = ($25m + $20m + $52m) ÷ $110m = 0.88

デフォルト予測ではなく、資産の利用可能性と回収感応度を示します。流動負債の $30m が残存現金履行コストの低い繰延収益なら、$30m の満期債務とは経済的な現金負担が異なります。ただし、返金権、解約条件、履行コストの確認は必要であり、報告比率だけではこの差を表せません。

在庫回転が速く現金販売の小売は低い比率で運営でき、高比率でも損失、条項違反、利用不能現金、簿外契約があり得ます。普遍的 1.0 より傾向と時期が重要です。