ストップロス計画：出口ルール、注文選択、執行

教育目的のみであり、投資助言ではありません

直接の答え

ストップロス計画は、何がポジションの根拠を無効にするか、資本をいくら失ってよいか、その後に何をするかを定めます。手動でも注文でも実行できますが、ストップ注文はストップ価格や最大損失を保証しません。

順序は、出口条件の定義、リスク予算によるサイズ計算、執行指示の選択です。購入後に率を選ぶことや、損失確定を避けるためストップを遠ざけることは完全なプロセスではありません。

出口条件は価格、投資仮説、時間、または組み合わせで設定できます。短期取引はセットアップを否定する価格、長期投資はキャッシュ創出、レバレッジ、ガバナンス、競争仮説の悪化を使えます。感情で変える前に観察可能なルールを書きます。

ロングの売りストップはブローカーの条件まで待機し、通常は市場注文になります。執行を優先しますが約定価格は不確実です。ストップ・リミットは作動後に指値注文となり、指値未満を拒否する代わりに未約定となり得ます。トリガー、時間帯、対象、期限はブローカーごとに異なります。

通常変動内の水準は頻繁に作動し、遠い水準は株数を減らさない限りリスク額を増やします。スプレッド、板、ニュース、停止、ギャップも約定を変えます。

50 ドルで買い、46 ドル未満で無効とする計画では、1 株の予定リスクは 4 ドルです。予算 800 ドルなら：

予定株数 = $800 ÷ ($50 - $46) = 200 株

46 ドルの売りストップが平均 45.70 ドルで約定した場合：

($50 - $45.70) × 200 = $860

手数料・税前でも執行差で 60 ドル増えます。夜間ニュースで 39 ドル開始ならさらに大きくなります。ストップ・リミットは安値を拒否できますが 200 株を残し得るため、計画は執行と価格境界の優先順位、ギャップ対応を明記します。

記録には仮説、無効化証拠、買値、予定ストップ、数量、作動時刻、約定、平均価格、残数、費用、ルール変更を残します。その後の反発とプロセス品質は分けて評価します。

ストップは通常市場の損失を抑え得ますが、スリッページ、ギャップ、執行失敗、行動ミスを消しません。小さな損失の累積と総ポートフォリオも管理します。