Contenu fourni uniquement à titre pédagogique, sans constituer un conseil en investissement, fiscal ou juridique. Tout investissement comporte un risque de perte.
Réponse directe
Aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu, une perte courante peut être refusée lorsqu’un contribuable vend ou échange à perte des actions ou des titres et acquiert, au cours de la période allant de 30 jours avant à 30 jours après cette cession, des actions ou titres substantiellement identiques, ou un contrat ou une option permettant de les acquérir. IRS Publication 550 précise aussi que la règle s’applique aux pertes provenant de la vente ou de l’échange de contrats et d’options visant l’achat ou la vente d’actions ou de titres. Selon 26 U.S.C. § 1091, le seul fait qu’un contrat ou une option soit réglé en espèces ne l’exclut pas de la règle.
La période à examiner compte 61 jours, et non uniquement les 30 jours suivant l’opération déficitaire. L’application dépend du statut fiscal fédéral américain et des opérations, pas simplement de la place de cotation, de la devise ou du sous-jacent de l’option. Les règles des États et des pays autres que les États-Unis doivent être examinées séparément. Le caractère substantiellement identique de deux options, ou d’une option et d’une action, dépend des faits et circonstances propres au dossier. Un même sous-jacent, prix d’exercice, échéance ou Delta ne constitue pas une règle refuge générale.
Effet sur les données fiscales
Pour le bien de remplacement détenu dans un compte imposable, la perte refusée est généralement ajoutée à son prix de revient fiscal, ce qui reporte sa constatation jusqu’à une cession imposable ultérieure :
adjusted replacement basis = replacement cost + disallowed loss
La durée de détention du bien de remplacement reprend généralement celle du bien cédé. Lorsqu’une partie seulement de la quantité est remplacée, l’appariement peut limiter le refus à une partie de la perte. Les achats d’un conjoint ou d’une société contrôlée par le contribuable peuvent aussi compter ; il faut donc rapprocher les opérations entre courtiers et comptes.
Lorsqu’une personne vend à perte des actions ou titres dans un compte imposable et fait acheter des actions ou titres substantiellement identiques par son propre IRA ou Roth IRA pendant la période, IRS Revenue Ruling 2008-5 refuse la perte sans augmenter le prix de revient dans l’IRA. La perte n’est alors pas simplement reportée dans le compte de retraite.
Les déclarations du courtier couvrent un champ plus étroit que le test juridique du contribuable. Publication 550 indique que le signalement sur Form 1099-B vise généralement certains covered securities achetés dans le même compte et portant le même CUSIP. Une vente fictive non signalée ne devient toutefois pas déductible. La notice de Form 8949 prévoit le code W et un ajustement positif dans la colonne (g) pour une perte non déductible.
Exemple
Supposons qu’un contribuable vende pour $1,000 une option longue acquise $3,000, réalisant une perte de $2,000. Dix jours plus tard, une option de remplacement coûte $1,500. Si l’examen des contrats et des circonstances conclut que l’option de remplacement est substantiellement identique et que la totalité de la perte est refusée, son prix de revient fiscal ajusté est :
$1,500 + $2,000 = $3,500
Le calcul ne détermine pas si les options sont substantiellement identiques ; cette qualification est le jugement fiscal essentiel. Si seule une partie de la position cédée est remplacée, seule la partie appariée peut être concernée. Une acquisition admissible antérieure à l’opération déficitaire peut aussi déclencher la règle : examiner uniquement les opérations ultérieures ne suffit pas.
Risques pratiques et périmètre
- Conservez, pour chaque compte concerné, les dates d’opération, lots fiscaux, quantités, caractéristiques des options, exercices, assignations, expirations et transferts.
- Examinez les passages action-option et option-action, les rolls, les comptes du conjoint, les sociétés contrôlées ainsi que les activités des comptes imposables et IRA/Roth IRA, sans vous fier à un seul écran de courtier.
- Suivez les actions reçues ou livrées lors d’un exercice ou d’une assignation ; le bien qui en résulte et les dates d’opération peuvent modifier l’analyse.
- Les règles relatives aux straddles, constructive sales, contrats Section 1256, négociants, options de salariés, ventes à découvert et autres régimes spéciaux peuvent primer ou modifier le résultat.
- Un prix d’exercice ou une échéance différents n’écartent pas automatiquement la règle. Les sources citées ne prévoient pas de règle refuge générale entre options.
- Un logiciel fiscal peut ne pas rapprocher les courtiers ni décider si des contrats économiquement liés sont substantiellement identiques.
- Le droit fédéral, le traitement de l’État, l’année fiscale, le statut du contribuable et la propriété du compte comptent. Pour une déclaration réelle, utilisez les documents de l’année et consultez un fiscaliste américain qualifié.
Idées reçues courantes
« Attendre 30 jours calendaires après la vente constitue tout le test. » Les acquisitions réalisées dans les 30 jours précédant l’opération déficitaire comptent aussi ; il faut vérifier les dates d’opération réelles.
« Sans ajustement du courtier, il n’y a pas de vente fictive. » Le champ de la déclaration d’information du courtier peut être plus étroit que l’obligation du contribuable.
« Une perte refusée est toujours récupérée plus tard. » Un achat dans un IRA ou Roth IRA visé par Revenue Ruling 2008-5 ne bénéficie pas de la hausse du prix de revient fiscal.
Sujets connexes
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