教育目的に限った情報であり、投資・税務・法務上の助言ではありません。投資には損失が生じる可能性があります。
直接の答え
米国連邦所得税では、納税者が株式または証券を損失で売却・取引し、その処分日の前 30 日から後 30 日までに、実質的に同一の株式・証券、またはそれらを取得する契約・オプションを取得すると、当期の損失が否認されることがあります。IRS Publication 550 は、株式・証券を取得または売却する契約やオプションの売買損失にもこの規則が適用されるとしています。26 U.S.C. § 1091 により、現金決済であることだけを理由に当該契約やオプションが規則から外れることはありません。
確認対象は 61 日間であり、損失取引後の 30 日間だけではありません。適用は米国連邦税上の納税者区分と取引内容で決まり、上場場所、通貨、原資産だけでは決まりません。州税や米国外の税制は別途確認が必要です。二つのオプション、またはオプションと株式が実質的に同一かは個別の事実と状況によります。原資産、行使価格、満期、Delta が一致しても、一般的なセーフハーバーにはなりません。
税務記録への影響
課税口座で取得した代替資産については、通常、否認損失を取得原価に加算し、後日の課税対象となる処分まで損失認識を繰り延べます。
adjusted replacement basis = replacement cost + disallowed loss
代替資産の保有期間には、通常、処分した資産の保有期間が引き継がれます。数量の一部だけを買い直した場合は、対応付けにより損失の一部だけが否認されることがあります。配偶者や納税者が支配する法人による購入も関係し得るため、証券会社や口座をまたいで確認する必要があります。
個人が課税口座で株式または証券を損失売却し、その個人の IRA または Roth IRA に期間内で実質的に同一の株式・証券を買わせた場合、IRS Revenue Ruling 2008-5 は損失を否認し、IRA の取得価額も増額しません。この場合、損失が退職口座へ単に繰り延べられるわけではありません。
証券会社の報告範囲は、納税者に適用される法的判定より狭いものです。Publication 550 によれば、Form 1099-B のウォッシュセール報告は一般に、同一口座で取得した同一 CUSIP の一定の covered securities を対象としますが、報告されていないウォッシュセール損失が控除可能になるわけではありません。Form 8949 の手引きでは、控除できない損失にコード W を用い、(g) 欄に正数の調整額を記入します。
例
納税者がロング・オプションを $1,000 で売却したとします。このオプションには $3,000 を支払っていたため、実現損失は $2,000 です。十日後、代替オプションを $1,500 で取得しました。契約内容と状況を検討した結果、代替オプションが実質的に同一で、損失全額が否認される場合、調整後取得価額は次のとおりです。
$1,500 + $2,000 = $3,500
この計算だけでは、二つのオプションが実質的に同一かは決まりません。その分類こそが重要な税務判断です。処分したポジションの一部だけを代替した場合、対応する部分だけが影響を受けることがあります。損失取引より前の対象取得でも規則が発動し得るため、後続取引だけを確認するのでは不十分です。
実務上のリスクと適用範囲
- 関連する全口座について、取引日、税務ロット、数量、オプション条件、権利行使、割当、満期、移管の記録を保管します。
- 株式からオプション、オプションから株式、ロール、配偶者口座、支配法人、課税口座と IRA/Roth IRA の取引を確認し、一社の画面だけに依存しないようにします。
- 権利行使や割当で受け渡した株式を追跡します。生じた資産と取引日は判定に影響します。
- ストラドル、みなし売却、Section 1256、ディーラー、従業員オプション、空売りなどの特則が優先し、結果を変えることがあります。
- 行使価格や満期が違うだけで自動的に規則を回避できるわけではありません。引用資料にオプション間の一般的なセーフハーバーは示されていません。
- 税務ソフトは複数の証券会社を照合できず、経済的に関連する契約が実質的に同一か判断できないことがあります。
- 連邦法、州税、課税年度、納税者区分、口座の所有者が重要です。実際の申告には当年資料を使い、米国税務の有資格専門家に相談してください。
よくある誤解
「売却後 30 暦日待てば判定は完了する。」 損失取引前 30 日以内の取得も対象となるため、実際の取引日を確認する必要があります。
「証券会社の調整がなければウォッシュセールではない。」 証券会社の情報報告範囲は、納税者の義務より狭い場合があります。
「否認損失は必ず後で回収できる。」 Revenue Ruling 2008-5 の対象となる IRA または Roth IRA の購入では、取得価額は増額されません。