オプション・イベントリスク日程：決算、経済指標、配当、満期

教育目的のみであり、投資助言ではありません

直接の答え

オプション・イベントリスク日程は、公式情報のイベント日時を保有中・検討中の各ポジションに対応させます。何が変わり得るか、どの満期がイベントを含むか、ギャップと IV のリスク量、前後に必要な対応を記録します。

少なくとも決算、投資家向け行事、規制・裁判判断、企業行動、配当落ち日、経済指標、中央銀行判断、オプション満期、ブローカーの行使期限を記録します。日付は変わり得るため、一度作る表ではなく継続的な管理策です。

予定イベントは不確実性を既知の時間帯に集中させます。イベント後満期のオプションはイベント分散を含み、前満期は含まないため IV 期間構造に折れが生じ得ます。発表前の IV は、イベント分散と日常分散の織込み方により上昇、低下、横ばいのいずれもあり、必ず上がるわけではありません。

発表後は不確実性が下がり IV が急に再評価されることがあります。原資産が予想方向に動いても、ロングは Vega による IV 低下で損失になり得ます。ショートは IV 低下の恩恵を得ても、受取プレミアムを大きく超えるギャップにさらされます。

イベントは不連続な変化も生みます。Delta、Gamma、逆指値は局所的な市場条件を表す・反応するもので、夜間ギャップや取引停止の損失上限ではありません。スプレッドは拡大し、Mid で約定できず、複数レッグの決済が困難になる場合があります。

配当は別に管理します。配当落ち日は株式とオプションの関係に影響し、残存時間価値が配当の経済性に対して小さいと米国型 Call のショートは早期割当てを受け得ます。行使は保有者が決めるため、売り手は部位維持を前提にできません。

企業イベントは発行体 IR と SEC、FOMC は Federal Reserve、経済指標は BLS、配当は取引所・発行体資料を優先します。集約サイトの日付は確認前の手掛かりです。

株価 100 ドル、決算は2日後の取引終了後です。7日満期の 95 Put を 1.50 ドルで一契約売り、乗数は100とします。

150 ドルのクレジットはギャップ曝露に比べ小さい金額です。イベント後の初値が85ドルなら、93.50ドル近辺の逆指値はその価格での約定を保証しません。日程表には取引後決算、この満期がイベントを含むこと、IVとスプレッド、引け前の判断期限を記録します。

ATM Call と Put の合計が 8 ドルなら、8 / 100 = 8%をインプライド・ムーブの目安と呼ぶ場合があります。保証範囲、方向予測、完全な確率区間ではなく、行使価格、気配側、時間価値、金利、配当、スキューで解釈が変わります。